本報記者 呂東

    繼數月前完成2022年首筆中小銀行專項債之后，中國債券信息網信息顯示，遼寧省將于12月20日通過全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場發行2022年支持中小銀行發展專項債券（二期），該債券期限為10年，募集資金將用于鞍山銀行、鐵嶺銀行、本溪銀行3家銀行的補充資本金。具體金額為：鞍山銀行35億元、鐵嶺銀行20億元、本溪銀行10億元。

    隨著遼寧省支持中小銀行專項債發行的“兩連擊”，臨近2022年末，年內年中小銀行專項債發行規模也已突破600億元，獲得資本補充的中小銀行（含農信社）數量增至21家。

    聯合資信在此筆專項債的評級報告中指出，項目預期收益能夠覆蓋擬使用募集資金本息，可實現項目融資與收益自求平衡，本期專項債券到期不能償還的風險極低，對于該筆債券給出的信用等級為AAA。

    除了發債規模和注資銀行信息外，中小銀行專項債的另一關注重點就是注資方式。從以往情況看，各省市通過發行支持中小銀行專項債對當地中小銀行完成注資，通常采用兩種模式，即國資平臺間接入股以及可轉股協議存款。

    根據相關規定，專項債券申報項目必須有中介機構出具的“一案兩書”，即：《專項債券項目實施方案》《項目財務評價報告書》和《項目法律意見書》，盡管在此次遼寧省最新一期中小銀行專項債信息披露文件中，并未明確指出將采用何種注資方式，但在“一案兩書”中則有著明確顯示。記者發現，3家遼寧省內銀行的注資方式為：遼寧省財政廳將35億元專項債資金轉貸給鞍山市財政局，后者將專項債資金以可轉股協議存款形式注入鞍山銀行；此外，遼寧省財政廳分別將20億元、10億元專項債資金轉貸給鐵嶺市財政局和本溪財政局，再由兩地財政局委托遼寧金控以入股的方式補充鐵嶺銀行、本溪銀行資本。

    盡管此次遼寧省最新一輪中小銀行專項債發行額度僅為65億元，注資銀行數量也僅為3家，但卻采用了兩種注資方式的混合使用。而此前遼寧省已完成發行的三輪支持中小銀行專項債，均僅采用間接入股模式，即通過遼寧金控將專項債募集資金注入該省中小銀行業金融機構。

    即將發行的此筆中小銀行專項債，也是繼2021年以來遼寧省首次采用可轉股協議存款的方式對省內中小銀行進行注資。

    自今年4月份，遼寧省率先發行135億元中小銀行專項債后，目前已有4地完成中小銀行專項債發行。

    除遼寧省發行兩期合計200億元中小銀行專項債外，甘肅省發行總額為300億元的中小銀行專項債，大連市發行50億元中小銀行專項債，河南省發行80億元中小銀行專項債。在本周二遼寧省2022年第二期中小銀行專項債完成發行后，今年此類債合計發行額度將達到630億元，獲得資本金補充的中小銀行數量達21家。

    對外經濟貿易大學金融學院賀炎林教授對《證券日報》記者表示，中小銀行資本補充及化解風險的壓力仍很大，各地中小銀行專項債的發行，對于補充當地中小銀行資本起到了關鍵作用。特別是中小銀行專項債所募集的資金，可用來直接補充中小銀行一級資本，這是其一大優勢所在。