唐建偉 劉學智

    美國東部時間1月15日，中美在美國白宮簽署第一階段經貿協議。協議內容分為知識產權、技術轉讓、食物和農產品貿易、金融服務、宏觀經濟政策和匯率、擴大貿易、雙邊評估和爭端解決、最后條款八個章節。其中第四章金融服務方面，雙方認為，雙方在雙邊服務貿易領域擁有廣闊合作機遇和互惠利益。每一方請求對方確保己方的服務和服務提供者公平、有效、非歧視地參與對方市場。雙方應進行建設性的工作，給予對方的服務和服務提供者公平、有效、非歧視的市場準入待遇。具體規定在銀行、信用評級、電子支付、金融資產管理（不良債務）、保險、證券、基金管理和期貨等領域雙方要擴大對對方的機構的市場準入。對此筆者認為，中美經貿協議將助推金融業開放。

    協議要求中國擴大金融領域的對外開放和市場準入。具體包括：2020年4月1日，中國取消證券、保險、基金管理和期貨服務的外資股比上限和歧視性審批許可，取消關于新設立外資保險公司30年保險業務經營資歷的要求。同時，對于電子支付、銀行、信用評級和不良債務服務，中國承諾做出相應開放政策以允許外資機構順利進入中國市場并開展業務。

    協議簽署前中國已經啟動

    許多開放內容

    許多開放內容，中國在過去幾年已經啟動，并且中國已經推出的開放措施范圍更廣、層次更深、領域更寬。如2019年7月20日國務院金融穩定發展委員會辦公室發布的《關于進一步擴大金融業對外開放的有關舉措》（簡稱“金融開放十一條”）中，已經對其中許多內容做出了規定，提前做出了安排。“金融開放十一條”中提到放寬外資保險公司準入條件，取消30年經營年限要求，這與此次經貿協議內容相吻合。“金融開放十一條”中還提到支持外資全資設立貨幣經紀公司、設立或參股養老金管理公司、設立或入股銀行理財子公司等，這些內容都已經涵蓋甚至遠超過此次協議內容。從某種意義上講，經貿協議金融服務部分很多內容基本上是中國對過去幾年開放成果的重申和細化。

    協議內容對中美雙方是對等的，目的在于降低雙邊準入壁壘，對美方同樣提出諸多要求。協議的宗旨是中美雙方確保己方的服務和服務提供者能夠公平、有效、非歧視地參與對方市場，給予對方的服務和服務提供者公平、有效、非歧視的市場準入待遇。從協議內容來看，除了中國加大對美國開放的同時，美國也要相應加大對中資機構的準入，并要落實具體承諾。對美方的要求主要有：給予中國信用評級服務提供者、電子支付服務提供者非歧視待遇，允許中國金融服務提供者在美參與不良資產的收購和處置，考慮符合要求的中資銀行集團、保險公司、金融投資公司獲得美國市場準入批準。

    推動金融業開放，提升中國金融服務能力。中國高度重視全面深化對外開放，2017年就已經加大金融業開放的重要部署，制定了金融業開放的時間表和路線圖。雖然外資金融機構的進入將加重中國金融企業競爭壓力，但是對整體金融服務能力的提升是必不可少的，必將利大于弊。此次協議金融服務章節與中國擴大金融業開放的方向一致，將促進金融供給側結構性改革不斷深化，助力我國經濟高質量發展。

    金融領域是中美兩國

    核心利益的重要交匯點

    截至目前，我國金融業對外開放主要體現在三個方面：一是大幅放寬外資在中國金融企業的持股比例限制；二是穩步推進資本市場雙向開放；三是放開企業征信、評級、支付等領域的準入限制。隨著這些措施落地，外資機構已經紛紛進入我國市場開展業務，全面提升我國金融服務業綜合能力。通過引入金融機構、產品、業務，豐富國內金融要素供給，不但能夠更好地服務實體經濟，而且能為機構和個人投資者提供更為優質的投資渠道。

    促進中美金融領域互利合作，有效對接國際市場。中美兩國金融業互補性較強，金融領域又是兩國核心利益的重要交匯點。中美能夠在金融領域達成協議，一方面將降低金融風險；另一方面促進中國金融業對接國際市場。隨著中國企業“走出去”步伐加快，要求中資金融機構也必須全球化布局，參與對外投融資合作，提升全球化金融服務水平。客觀上講，目前我國金融業綜合競爭實力和對外開放程度難以全面支撐中國企業進一步全球化發展。未來如果中美加強金融合作，將有助于中國利用外資金融機構在海外網絡、產品和服務、風險管理等方面的優勢，助推中國金融機構全球化布局，深度參與國際市場。（唐建偉系交通銀行金融研究中心首席研究員、劉學智系交通銀行金融研究中心高級研究員）