到目前為止，包括眾邦銀行在內(nèi)，真正完成增資擴(kuò)股的民營(yíng)銀行僅為3家

    董希淼

    2020年1月16日，武漢眾邦銀行宣布正式完成增資20億元，增資后注冊(cè)資本金達(dá)到40億元。這是繼深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行之后，全國(guó)第三家完成增資擴(kuò)股的民營(yíng)銀行。

    隨著資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，資本約束成為民營(yíng)銀行發(fā)展的掣肘之一。在大力鼓勵(lì)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展背景下，應(yīng)采取更多措施，支持民營(yíng)銀行多渠道補(bǔ)充資本，提升其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。

    增資擴(kuò)股成為民營(yíng)銀行

    補(bǔ)充資本的最重要選擇

    2017年5月份，武漢眾邦銀行正式開(kāi)業(yè)。兩年多來(lái)，眾邦銀行依托智能交易生態(tài)，堅(jiān)持服務(wù)交易場(chǎng)景、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)為主，努力打造獨(dú)具特色的互聯(lián)網(wǎng)交易銀行。該行基于區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能的底層技術(shù)，形成以眾鏈貸、眾易貸、眾微貸、眾稅貸等為代表的線上化、自動(dòng)化、智能化特色科技金融產(chǎn)品。截至2019年12月末，眾邦銀行資產(chǎn)規(guī)模突破400億元，服務(wù)客戶(hù)數(shù)達(dá)1202萬(wàn)戶(hù)，增幅115%。對(duì)眾邦銀行而言，順利完成增資擴(kuò)股工作，意義重大，影響深遠(yuǎn)。增資擴(kuò)股后，注冊(cè)資本金翻倍，眾邦銀行擁有更強(qiáng)的資本實(shí)力，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)的能力將進(jìn)一步提高，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和發(fā)展空間也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

    2014年12月份，深圳前海微眾銀行獲得由深圳銀監(jiān)局頒發(fā)的金融許可證，成為我國(guó)第一家民營(yíng)銀行。2015年1月份，李克強(qiáng)總理視察微眾銀行，在電腦鍵盤(pán)上按了一下回車(chē)鍵后，遠(yuǎn)在家中的貨車(chē)司機(jī)徐軍獲得了3.5萬(wàn)元貸款。截至2019年12月末，我國(guó)已經(jīng)開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行共有18家。此外，無(wú)錫錫商銀行2019年9月份獲批籌建，預(yù)計(jì)將于2020年上半年開(kāi)業(yè)。從區(qū)域分布看，民營(yíng)銀行布局較為分散。目前已經(jīng)開(kāi)業(yè)的18家民營(yíng)銀行，廣東、浙江各有2家，江蘇、福建、安徽、湖北、山東、湖南、四川、江西、遼寧、吉林及四大直轄市各有1家。

    我國(guó)民營(yíng)銀行雖然處于起步階段，但對(duì)金融體系完善和銀行結(jié)構(gòu)優(yōu)化，具有重要作用。中共十九大報(bào)告指出，著力加快建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系。這對(duì)金融業(yè)提出了新要求。作為金融業(yè)的中堅(jiān)力量，銀行業(yè)在其中扮演重要角色。而民營(yíng)銀行作為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)、金融與科技融合創(chuàng)新的試驗(yàn)田，有助于加快銀行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，助力現(xiàn)代金融體系的構(gòu)建。從性質(zhì)上看，民營(yíng)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)和小微企業(yè)有著天然的相容性，發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)、增加金融供給主體，有助于拓寬民間資本進(jìn)入金融業(yè)的渠道，填補(bǔ)大型金融機(jī)構(gòu)無(wú)法或無(wú)力顧及的市場(chǎng)，從而優(yōu)化和完善金融機(jī)構(gòu)體系，改善金融服務(wù)不充分、不均衡等狀況。

    但隨著民營(yíng)銀行不斷發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大，少則20億元、多則40億元的資本金，成為制約民營(yíng)銀行發(fā)展的重要因素。特別是幾家業(yè)務(wù)發(fā)展較快的互聯(lián)網(wǎng)銀行，如果不及時(shí)補(bǔ)充資本，業(yè)務(wù)發(fā)展就將面臨著“天花板”。如第一批民營(yíng)銀行之一的上海華瑞銀行，2018年資產(chǎn)總額比上年末下降7.36%，負(fù)債總額比上年末下降8.97%。民營(yíng)銀行成立時(shí)間短，盈利能力處于提升過(guò)程，內(nèi)源性資本補(bǔ)充較為困難。因此，近年來(lái)，部分民營(yíng)銀行將外源性資本補(bǔ)充作為夯實(shí)未來(lái)發(fā)展基礎(chǔ)、提升金融服務(wù)能力的關(guān)鍵工作。但是，按照相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行債券需滿(mǎn)足最近三年連續(xù)盈利等多項(xiàng)具體要求，同時(shí)還必須符合其他監(jiān)管指標(biāo)。而民營(yíng)銀行普遍存在成立時(shí)間較短，經(jīng)營(yíng)模式與主流銀行差別較大，相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)也與主流銀行不盡相同等特點(diǎn)。按照現(xiàn)有指標(biāo)衡量，大部分民營(yíng)銀行不能達(dá)到相關(guān)條件，難以發(fā)行資本補(bǔ)充債券來(lái)補(bǔ)充資本。

    因此，通過(guò)增資擴(kuò)股來(lái)補(bǔ)充資本，成為民營(yíng)銀行當(dāng)下補(bǔ)充資本的最重要選擇。但是，增資擴(kuò)股也并非易事。受限于業(yè)務(wù)發(fā)展、股東實(shí)力等因素，完成增資擴(kuò)股工作的民營(yíng)銀行并不多見(jiàn)。特別是在當(dāng)下，一些民營(yíng)銀行的小股東自身面臨較大困難，難以拿出一大筆“真金白銀”用于增資擴(kuò)股；大股東實(shí)力普遍較強(qiáng)，有意愿多增資，但受限于30%的持股比例上限。因此，到目前為止，包括眾邦銀行在內(nèi)，真正完成增資擴(kuò)股的民營(yíng)銀行僅為3家。

    對(duì)民營(yíng)銀行

    補(bǔ)充資本的四點(diǎn)建議

    2019年3月份，政府工作報(bào)告中提出：以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，改革優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，發(fā)展民營(yíng)銀行和社區(qū)銀行。這是政府工作報(bào)告首提發(fā)展兩類(lèi)中小銀行，也是繼2018年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議之后，高層再提發(fā)展兩類(lèi)銀行。2019年11月份，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)第九次會(huì)議強(qiáng)調(diào)：深化中小銀行改革，健全適應(yīng)中小銀行特點(diǎn)的公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系，從根源上解決中小銀行發(fā)展的體制機(jī)制問(wèn)題。特別是在資本補(bǔ)充方面，一段時(shí)間來(lái)金融管理部門(mén)采取各種有效措施，加大對(duì)中小銀行資本補(bǔ)充的支持，取得顯著成效。

    應(yīng)該說(shuō)，民營(yíng)銀行在補(bǔ)充資本方面，方式和渠道更少，面臨的困難更多。因此，筆者建議：

    一是對(duì)民營(yíng)銀行增資擴(kuò)股，除了簡(jiǎn)化審批流程、提高審批效率外，應(yīng)及時(shí)調(diào)整相應(yīng)規(guī)定，取消第一大股東持股比例不超過(guò)30%等約束，破除增資擴(kuò)股的隱形障礙，鼓勵(lì)有實(shí)力、有意愿的民營(yíng)企業(yè)加大對(duì)民營(yíng)銀行發(fā)展的長(zhǎng)期持續(xù)投入。

    二是適當(dāng)修改相關(guān)規(guī)定，鼓勵(lì)民營(yíng)銀行通過(guò)發(fā)行資本補(bǔ)充債券來(lái)補(bǔ)充資本。央行2020年工作會(huì)議提出，“繼續(xù)推動(dòng)銀行通過(guò)發(fā)行永續(xù)債等途徑多渠道補(bǔ)充資本”，可將民營(yíng)銀行納入到發(fā)行永續(xù)債的目標(biāo)銀行之中，并創(chuàng)新更多資本補(bǔ)充工具。

    三是允許經(jīng)營(yíng)情況較好的民營(yíng)銀行先行先試，在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上公開(kāi)上市。通過(guò)在境內(nèi)外上市，讓民營(yíng)銀行及時(shí)補(bǔ)充資本。此外，探索實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃等，形成完善中長(zhǎng)期激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)民營(yíng)銀行健康穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。（董希淼系中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員）