本報(bào)記者 周尚伃 見習(xí)記者 于宏

    6月24日，《證券日報(bào)》記者獲悉，瑞士銀行有限公司（以下簡稱“瑞銀”）和方正證券已與北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司（以下簡稱“北京國資公司”）就出售瑞信證券85.01%股權(quán)達(dá)成三方協(xié)議。

    北京國資公司將入主

    根據(jù)三方協(xié)議，瑞銀向北京國資公司出售其所持有的瑞信證券36.01%股權(quán)，對價(jià)為9135萬美元（人民幣6.505億元），方正證券向北京國資公司出售其所持有的瑞信證券49%股權(quán)，對價(jià)為1.24億美元（人民幣8.85億元）。本次交易通過了全面的競購流程，交易完成尚需獲得必要的監(jiān)管批準(zhǔn)并滿足慣常的交割條件。上述交易完成后，瑞銀和北京國資公司將分別持有瑞信證券14.99%和85.01%的股權(quán)。方正證券將不再持有瑞信證券股權(quán)。

    從交易標(biāo)的的經(jīng)營情況來看，2022年，瑞信證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.89億元，同比下降41.91%；凈利潤為-2.55億元。2023年，瑞信證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.57億元，同比下降45.58%；凈利潤為-1.99億元。今年一季度，瑞信證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1931.65萬元，凈利潤為-3442.03萬元。截至今年一季度末，瑞信證券資產(chǎn)總額11.17億元。

    對于本次交易，瑞銀集團(tuán)首席執(zhí)行官安思杰表示：“中國是瑞銀的重要市場。收購瑞士信貸銀行后，我們在華的布局得以進(jìn)一步擴(kuò)大。但是，由于兩家公司在中國境內(nèi)均擁有含多個(gè)法人實(shí)體的業(yè)務(wù)平臺，需要遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)對此的相應(yīng)要求。過去近20年，瑞銀與北京國資公司緊密合作，一同發(fā)展在華業(yè)務(wù)。因而，向這一重要的長期合作伙伴出售我們持有的瑞信證券36.01%股權(quán)是最優(yōu)方案。瑞銀在中國內(nèi)地展業(yè)已有35年的時(shí)間，并將持續(xù)在這一重要市場擴(kuò)展業(yè)務(wù)。”

    而本次瑞信證券股權(quán)的“接手方”北京國資公司業(yè)務(wù)涉及銀行、證券、要素市場、消費(fèi)金融等領(lǐng)域，擁有豐富的金融類企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。對于收購瑞信股權(quán)這一動(dòng)作，北京國資公司表示：“公司與瑞銀集團(tuán)有著近20年的緊密合作關(guān)系，本次收購是雙方合作的進(jìn)一步延伸，也是落實(shí)國家和北京市對于金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)要求的具體舉措。”

    從經(jīng)營情況來看，截至2024年一季度末，北京國資公司的總資產(chǎn)為1921.51億元，歸屬于母公司所有者的凈資產(chǎn)為565.99億元。2023年，北京國資公司實(shí)現(xiàn)收入172.67億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤22.89億元。

    京師律師事務(wù)所高級合伙人陳振輝對《證券日報(bào)》記者表示：“實(shí)力較強(qiáng)的國資公司入主瑞信證券，有利于瑞信證券改善經(jīng)營情況，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，投資方往往會(huì)帶來穩(wěn)定的資金來源和更多資源支持，能夠提升公司的資本充足率，同時(shí)也有助于提高其市場知名度和信譽(yù)度，為未來的業(yè)務(wù)拓展提供更多可能性。”

    方正證券“輕裝”出發(fā)

    值得關(guān)注的是，瑞士信貸銀行曾計(jì)劃100%持有瑞信證券。早在2022年9月份，方正證券發(fā)布公告稱，擬向瑞士信貸銀行轉(zhuǎn)讓瑞信證券49%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對價(jià)為人民幣11.4億元。與2022年的股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的對價(jià)相比，本次轉(zhuǎn)讓的交易對價(jià)僅為8.85億元。

    因2022年9月份發(fā)布的轉(zhuǎn)讓計(jì)劃最終未能成功落地，6月24日晚間，方正證券董事會(huì)同意終止與瑞士信貸銀行簽署的《關(guān)于瑞信證券（中國）有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（簡稱“股轉(zhuǎn)協(xié)議”），并與瑞銀簽署《關(guān)于協(xié)議終止及達(dá)成一致事項(xiàng)的協(xié)議》，約定：在共售股權(quán)協(xié)議項(xiàng)下的交割日且交割已經(jīng)發(fā)生的前提下，股轉(zhuǎn)協(xié)議全面整體終止，再無約束力和效力；在共售股權(quán)協(xié)議項(xiàng)下的交割均已發(fā)生后15個(gè)工作日內(nèi)，瑞銀向公司支付410萬美元作為善意補(bǔ)償。

    從方正證券的業(yè)績來看，2023年，方正證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入71.19億元，同比下降8.46%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤21.52億元，同比增長0.21%，連續(xù)5年增長，為近7年新高。2022年，方正證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.77億元，同比下降9.79%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤21.48億元，同比上漲17.88%。

    然而，瑞信證券的業(yè)績虧損，一定程度上對股東方正證券的投資收益造成了影響。方正證券年報(bào)顯示，2023年，瑞信證券為方正證券帶來的權(quán)益法下確認(rèn)的投資損益為-1.38億元；2022年，該項(xiàng)投資損益為-9005.71萬元。

    對于本次出售股權(quán)的事項(xiàng)為公司帶來的影響，方正證券表示：“該交易有助于盤活公司資產(chǎn)，合理配置資源，提高資金使用效率。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司將不再持有瑞信證券股權(quán)，預(yù)計(jì)收回現(xiàn)金8.85億元。經(jīng)初步測算，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓如交割日在2024年12月31日之前，將增加公司本年度凈利潤約2.73億元；如交割日在2024年12月31日之后，受公司權(quán)益法核算所持瑞信證券股權(quán)負(fù)收益影響，將增加交割日所在年度凈利潤不低于2.73億元。”

    薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“方正證券出售所持瑞信證券的全部股權(quán)，一方面可能是由于瑞信證券近幾年的經(jīng)營狀況不佳，連續(xù)虧損導(dǎo)致財(cái)務(wù)壓力較大；另一方面則是由于方正證券在證券市場的業(yè)務(wù)拓展和資源整合方面的需要。將上述股權(quán)賣出后，方正證券能夠減輕一定資金壓力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也能提高公司資本實(shí)力，進(jìn)一步支持業(yè)務(wù)發(fā)展，聚焦主責(zé)主業(yè)。”