本報記者 昌校宇

    8月30日晚間，中國銀河證券股份有限公司（以下簡稱“銀河證券”）發(fā)布2022年半年度報告。報告顯示，2022年上半年銀河證券實現(xiàn)營業(yè)收入182.10億元，同比增長20.28%；歸屬于母公司股東的凈利潤為43.26億元，同比增長1.68%。

    穩(wěn)扎穩(wěn)打

    盈利能力持續(xù)提升

    受2022年上半年證券市場波動等因素影響，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會日前公布的證券公司未經(jīng)審計母公司口徑財務(wù)數(shù)據(jù)，140家證券公司2022年上半年度實現(xiàn)營業(yè)收入2059.19億元，同比減少11.4%；實現(xiàn)凈利潤811.95億元，同比減少10.06%。這也是自2018年以來，證券公司首次出現(xiàn)營收和凈利潤雙降。

    面對市場挑戰(zhàn)和行業(yè)整體承壓，銀河證券在2022年上半年順應(yīng)行業(yè)對外開放發(fā)展要求，適時調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展模式和配套管理體制，推進公司雙輪業(yè)務(wù)協(xié)同，加快海外業(yè)務(wù)發(fā)展，努力實現(xiàn)“打造航母券商，建立現(xiàn)代投行”的戰(zhàn)略目標。

    2022年上半年，銀河證券持續(xù)保持較強的綜合競爭力，公司的資本規(guī)模、盈利水平、業(yè)務(wù)實力和風(fēng)險管理能力保持行業(yè)前列。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的證券公司未經(jīng)審計母公司報表口徑數(shù)據(jù)，2022年上半年，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本分別位居行業(yè)第5位、第7位、第5位，綜合實力保持在行業(yè)第一梯隊。

    保持定力

    各項業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢

    財富管理業(yè)務(wù)持續(xù)深入轉(zhuǎn)型。2022年上半年，銀河證券縱深推進財富管理轉(zhuǎn)型，通過優(yōu)化調(diào)整財富管理條線組織架構(gòu)，打造扁平化、敏捷化、創(chuàng)新、專業(yè)、協(xié)同的“先進性組織”，進一步釋放發(fā)展效能。2022年上半年經(jīng)紀、銷售和交易業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣149.20億元，同比增長25.13%。值得注意的是，在“以客戶為中心”的宗旨和“買方投顧”理念的指引下，銀河證券深化客戶關(guān)系重塑，持續(xù)提升財富管理綜合服務(wù)能力，已連續(xù)第三年獲得“新財富最佳投資顧問團隊“獎項，樹立了銀河投顧專業(yè)品牌形象。上半年，銀河證券金融產(chǎn)品保有規(guī)模實現(xiàn)快速增長，達到1，933.91億元，較上年末增長4.78%。

    在大財富管理中，期貨經(jīng)紀表現(xiàn)尤為亮眼，銀河期貨實現(xiàn)營業(yè)收入93.72億元，同比增長54.25%。在中期協(xié)公布的2021-2022年度期貨公司“保險+期貨”業(yè)務(wù)專項評價結(jié)果中，銀河期貨“保險+期貨”業(yè)務(wù)排名行業(yè)第1。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，銀河金匯一方面努力克服新冠疫情和資本市場波動等不利因素影響，一方面不斷完善治理機制和投研體系，資管產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步得到優(yōu)化。銀河金匯實現(xiàn)營業(yè)收入2.51億元，同比增長4.21%。截至報告期末，銀河金匯受托資產(chǎn)管理規(guī)模為人民幣1208.40億元。

    銀河證券始終堅持不斷健全風(fēng)險防控體系，提高風(fēng)險管理和防范能力，打造具有競爭力的股票質(zhì)押+X業(yè)務(wù)集群，為上市公司及其股東提供多元化的綜合金融服務(wù)。截至報告期末，公司融資融券余額834億元，市占率5.20%，表現(xiàn)優(yōu)于市場整體水平，其平均維持擔(dān)保比例281%；股票質(zhì)押規(guī)模168億元，平均履約保障比例302%，整體穩(wěn)健，風(fēng)險管理能力可靠。

    投資業(yè)務(wù)穩(wěn)中求進。在當(dāng)前多變的市場環(huán)境下，投資業(yè)務(wù)已經(jīng)成為影響證券公司業(yè)績表現(xiàn)的核心變量。2022年上半年，銀河證券對投資業(yè)務(wù)線進行了效能改革，緊跟市場，大力發(fā)展基于客需的創(chuàng)新類投資交易業(yè)務(wù)，構(gòu)建起自營投資、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、銷售交易、固收做市等一體化的綜合業(yè)務(wù)模式，由重資本向輕重并舉過渡，有效防控投資風(fēng)險，成為公司穩(wěn)定收入的基石。

    2022年上半年，銀河證券自營及其他證券交易服務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入18.96億元。對比證券行業(yè)整體自營業(yè)務(wù)收入同比削減38.5%的情況，銀河證券自營業(yè)務(wù)取得了出色的成績。

    2022年上半年，銀河證券先后取得中金所首批國債期貨主做市商、滬深交易所首批基金通平臺做市商資格，公司FICC做市業(yè)務(wù)規(guī)模與利潤持續(xù)保持快速增長的良好勢頭，連續(xù)兩年獲得中金所國債期貨優(yōu)秀做市商金獎。同時，銀河證券場外期權(quán)和權(quán)益互換業(yè)務(wù)保持了快速增長勢頭，開發(fā)新型交易結(jié)構(gòu)，進一步豐富產(chǎn)品供給，為投資者提供了更多的投資和風(fēng)險管理工具，場外衍生品存量名義本金規(guī)模超過600億元，同比增長110%。

    在私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)上，2022年上半年銀河創(chuàng)新資本發(fā)揮“主題基金+基地式服務(wù)”業(yè)務(wù)模式的獨特優(yōu)勢，實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣1.07億元，同比增長98.24%。在另類資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)上，銀河源匯緊扣“協(xié)同”和“創(chuàng)收”的戰(zhàn)略目標，以股權(quán)投資為基礎(chǔ)，聚焦戰(zhàn)略重點區(qū)域，進行穩(wěn)健投資布局，實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣2.27億元，同比增長44.39%。

    國際業(yè)務(wù)有效抵御市場沖擊并積極拓展跨境業(yè)務(wù)。2022年上半年，香港市場股債雙殺，價量齊跌，1140億港元的集資總額，也同比下降76%。面對相對弱勢的市場環(huán)境，銀河國際控股積極優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，努力克服市場波動影響，投行業(yè)務(wù)及資管業(yè)務(wù)均取得逆勢增長，其中，投行業(yè)務(wù)于報告期內(nèi)完成2單香港聯(lián)交所主板上市承銷以及46單債券承銷，投行業(yè)務(wù)收入同比增長49%，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托管理資產(chǎn)規(guī)模不斷上升，帶動其管理費收入同比增長9%。與此同時，東南亞資本市場表現(xiàn)也較為疲軟，多數(shù)核心市場成交量暴跌。但在2022年上半年，銀河-聯(lián)昌證券及銀河-聯(lián)昌控股仍能繼續(xù)鞏固其在東南亞的市場優(yōu)勢，實現(xiàn)股票經(jīng)紀業(yè)務(wù)在新加坡市場排名第1，在馬來西亞市場排名第2，在印尼及泰國市場排名均位于市場前列。

（編輯 張鈺鵬）