本報記者 桂小筍

    9月14日晚間，ST澄星發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會的《行政處罰決定書》，因為被查出存在多項違法事實，公司被責令改正，給予警告，并處以200萬元罰款，對控股股東澄星集團處以200萬元罰款；原實控人李興處以500萬元罰款；還有多名責任人和時任高管被分別處以100萬元至50萬元不等的罰款；此外，公司原實際控制人李興被采取終身證券市場禁入措施。

    “ST澄星涉及的隱瞞資金占用和重大訴訟、仲裁事件，屬于重大信息披露違法行為。根據(jù)證券法規(guī)定，對公司處罰上限一般是1000萬元，個人處罰上限是500萬元。”北京威諾律師事務所主任楊兆全律師對《證券日報》記者介紹，上市公司信息披露違規(guī)，如果造成投資者損失的，上市公司會面臨投資者的索賠訴訟，對虛假信息披露負有責任的董監(jiān)高及實際控制人，可以作為共同被告，承擔連帶賠償責任。

    根據(jù)公告顯示，ST澄星及控股股東澄星集團存在非經(jīng)營性資金占用形成關(guān)聯(lián)交易未信息披露，以及未按規(guī)定披露相關(guān)訴訟、仲裁信息披露違法行為。

    證監(jiān)會查證，2020年，ST澄星與澄星集團及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用累計發(fā)生約為375391.23萬元，資金占用方式主要分為三種類型：一是ST澄星通過電匯劃轉(zhuǎn)、銀行承兌匯票等形式支付，兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)之后，最終支付給澄星集團及其關(guān)聯(lián)方，形成澄星集團及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用共計302248.62萬元；二是ST澄星代澄星集團及其關(guān)聯(lián)方償還貸款，形成澄星集團及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用共計70700萬元；三是ST澄星代澄星集團關(guān)聯(lián)方償還債務，形成澄星集團及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用共計2442.61萬元。

    2020年，澄星集團及其實際控制的公司非經(jīng)營性占用ST澄星資金累計發(fā)生375391.23萬元，累計歸還164980.42萬元，期末余額為210419.81萬元。該資金占用占上市公司2020年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例為788.39%。

    查閱兩市公開信息可知，控股股東利用持股比例高的優(yōu)勢，對上市公司進行非經(jīng)營性資金占用，引發(fā)系統(tǒng)風險的案例此前亦有發(fā)生，對此，中小投資者如何早發(fā)現(xiàn)苗頭保護自身權(quán)利，備受關(guān)注。

    透鏡公司創(chuàng)始人況玉清對《證券日報》記者介紹，關(guān)聯(lián)性非業(yè)務性賬款一般出現(xiàn)在財務報表的其他應收款里，投資者可以關(guān)注應收款項的指標，如果應收款項長期處在較高的金額，則要特別注意。不過，在實際操作過程中，企業(yè)一般會將細節(jié)“藏”在其他會計科目中，缺乏對應專業(yè)知識的中小投資者很難發(fā)現(xiàn)。如果占款的關(guān)聯(lián)方失去還債能力，被占用的資金就面臨著壞賬的風險，進而影響公司的正常經(jīng)營。

    況玉清對《證券日報》記者說，“從過往的經(jīng)驗來看，‘預付款’和‘應付款’雙高的企業(yè)，更有可能存在相應問題，需要投資者特別注意。‘預付款’和‘應付款’是一對矛盾體，‘預付款’過高的企業(yè)在供應商面前是弱勢的，‘應付款’太高則說明他們在供應商面前很強勢，這種‘既弱又強’的矛盾狀態(tài)，往往容易有潛在的資金去向風險。”