本報記者 冷翠華

    隨著保險公司2020年年報先后披露，人身險公司的暢銷產品也隨之出爐。《證券日報》記者統計后發現，根據保費收入的排名，約半數人身險公司的前五大產品是年金保險，在暢銷榜中占據了“C位”。

    對于這一現象，業內人士認為，年金保險產品設計靈活、收益穩健，有其獨特的優勢，在相關政策的引導下，未來年金保險市場還有很大發展潛力。

    保費收入貢獻

    年金險占比超四成

    年金保險產品到底有多暢銷？《證券日報》記者查閱了20家人身險公司的2020年年報后發現，有11家人身險公司保費收入排名前五的產品中，年金保險產品達3款及以上。這11家公司的保戶投資款新增交費情況顯示，萬能型年金保險是其絕對主力產品。

    比如，泰康人壽去年貢獻原保費收入排名前五的產品中，前三名皆為年金保險，排名第五位的也是年金保險，僅排名第四的是重大疾病保險。

    再如，友邦人壽去年貢獻原保費收入排名前五的產品中，前兩名均是年金保險，排名第三的是一款終身壽險，排名第四和第五的是兩款重大疾病保險。

    人身險上市公司的情況也與此類似。去年，中國人壽、平安壽險各有4款年金保險進入保費收入前五之列；人保壽險、新華保險各有2款年金保險產品上榜；太保壽險保費收入前五名產品包括1款年金保險、2款終身壽險、1款重疾保險和1款大病團體醫療保險。

    在記者查詢的其他14家人身險公司中，恒大人壽、招商信諾人壽、德華安顧人壽、珠江人壽、國華人壽、上海人壽、中融人壽、招商仁和人壽等8家公司原保費收入排名前五的產品中，均有3款及以上產品為年金保險。其中，多家險企的保戶投資款新增交費前3名產品均為萬能型年金保險。

    《證券日報》記者從相關渠道獲得的統計數據顯示，2020年，人身險公司的個人業務合計實現原保費收入2.39萬億元。其中，年金保險原保費收入為1.1萬億元，占比46%。人身險公司的團體業務合計實現原保費收入71.3億元。其中，年金保險原保費收入31.1億元，占比43.6%。

    今年一季度，人身險公司的團體業務保持較快發展勢頭，實現新單保費收入27.13億元，同比增長48.72%；實現續期保費收入4.6億元，同比增長3.16%。在團體業務中，年金保險實現新單保費收入12.88億元，同比增長229.32%；實現續期保費收入3.67億元，同比下降5.66%。

    從銷售渠道來看，年金保險的銷售主要依靠個人代理、銀保、網銷三大渠道。中國保險行業協會的統計數據顯示，去年網銷人身險保費中，年金保險取得規模保費490.1億元，同比增長38.8%；年金保險保費收入占比為23.2%，較上一年提升4個百分點，已成為第二大險種。另外，從62家人身險公司的銀保渠道暢銷產品來看，在去年期交產品年度銷量前十名中，增額終身壽險和年金保險產品占據了九個席位，已成為銀行代理渠道業務結構轉型的主要推動力之一。

    終身年金險

    可提供長期養老保障

    年金保險以被保險人生存為給付保險金的條件，并按照約定的時間間隔，分期給付生存保險金。由于生存保險金通常按年度周期給付，所以被稱之為“年金”。年金保險有終身年金和定期年金等不同類型。業內人士認為，年金保險近年來發展較快，與其靈活的產品設計、供需兩端的匹配度提高等因素密不可分。

    中國社會科學院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠在接受《證券日報》記者采訪時表示，年金保險設計靈活，通過保險期間分階段繳費和給付模式的設計，若再搭配一些專項類保險產品，能夠較好滿足消費者對風險保障、長短期儲蓄和財富管理等方面的需要，比如為孩子配置教育年金等。年金保險的種類豐富，保費收入增長快，體現出保險機構在產品設計、資產負債管理和營銷方面取得的優勢和進步。

    普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者表示，從需求端來看，隨著中國人口老齡化趨勢加劇，消費者對養老保險的重視程度不斷提升，配置養老保險產品的人越來越多，也越來越年輕。從供給端來看，保險業回歸保障功能后，保險公司更傾向于推出長期期繳的保障型產品，因此，很多險企將主打產品瞄準了年金保險。在供需兩端的互相促進下，近年來年金保險市場呈現高速增長態勢。

    王向楠認為，長期年金保險作為養老產品具有兩大配置優勢。一是有保底收益；二是可以超長期或終身給付保險金。不過，王向楠同時指出，目前我國的年金保險以定期產品居多，具有可保障終身的養老產品相對較少，未來仍有較大發展潛力。

    一位保險業內人士指出，從目前各家險企在“開門紅”期間的主打產品來看，年金保險是主力產品。從交費方式和保障期限的設計來看，在符合規定的前提下，險企仍喜歡以“快返”的形式來提升保險產品的吸引力。終身年金保險、養老年金保險的保障期限較長，對險企經營水平的要求也更高。

    今年3月31日，銀保監會表示，近年來穩步推動養老金融規范發展，積極參與第三支柱建設。養老年金保險收益穩健，是傳統的具有養老功能的商業保險，不斷促進養老年金保險業務的發展。

    4月初，銀保監會下發的《關于進一步豐富人身保險產品供給的指導意見（征求意見稿）》指出，在服務養老保險體系建設上，要堅持回歸保障，圍繞多元化養老需求，創新發展各類投保簡單、交費靈活、收益穩健的養老年金保險產品。探索發展收益形式更加多樣的養老年金保險產品，豐富養老資金長期管理方式。

    周瑾認為，相較于銀行理財和養老目標基金等養老金融產品，終身年金險的期限更長，更能為長壽的消費者提供長期的養老保障，這是其優勢。隨著我國人口加速老齡化，具有養老用途的長期年金險必將迎來巨大發展機會。