本報記者 熊悅

    臨近年末，銀行及銀行理財子公司正以降低起購門檻、調(diào)整費率等方式加大理財?shù)雀黝惍a(chǎn)品的營銷力度。記者注意到，伴隨個人養(yǎng)老金制度全面實施在即，這一輪銀行理財營銷中，已有銀行理財子公司借勢推廣旗下個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品。

    銀行理財子公司借勢推廣

    一位全國性股份制銀行的理財客戶經(jīng)理告訴記者，受益于近期債市持續(xù)上演走強行情，部分理財產(chǎn)品的短期收益率出現(xiàn)明顯上升，銀行也在適時借力營銷，根據(jù)客戶的風險等級匹配合適的產(chǎn)品。

    記者注意到，當前銀行及銀行理財子公司紛紛通過降低起購門檻、調(diào)整費率等方式開啟年底理財產(chǎn)品營銷旺季，讓人眼花繚亂的理財產(chǎn)品貨架上，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品頻頻現(xiàn)身。

    自12月份以來，工銀理財有限責任公司（以下簡稱“工銀理財”）官方微信公眾號接連發(fā)布多條個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品推介信息，涉及旗下多款固收類或固收增強類開放式理財產(chǎn)品，最短持有期限在365天至1800天不等，風險評級涵蓋PR2（中低風險）、PR3（中風險）兩種，成立以來年化收益率在2.90%至3.20%不等。

    12月9日，農(nóng)銀理財有限責任公司（以下簡稱“農(nóng)銀理財”）發(fā)布多款精選個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，包括固收類和混合類人民幣理財產(chǎn)品兩大類。最短持有期限同樣較長，在360天至1080天不等；起購金額均為1元。

    據(jù)介紹，上述個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品具備頗多亮點。如客戶通過個人養(yǎng)老金賬戶購買農(nóng)銀理財上述個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，投資收益暫不征收個稅，只需在領取環(huán)節(jié)繳納3%個人所得稅；工銀理財?shù)膫€人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品的個人養(yǎng)老金專屬份額的銷售費和管理費均低于普通產(chǎn)品等。

    豐富理財類產(chǎn)品供給

    業(yè)內(nèi)人士認為，個人養(yǎng)老金制度實施以來，金融產(chǎn)品不斷豐富，產(chǎn)品數(shù)量不斷增加。

    伴隨個人養(yǎng)老金制度正式向全國推廣，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品數(shù)量還在持續(xù)擴容。12月12日中國證監(jiān)會將首批85只權益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。不過從產(chǎn)品類別來看，個人養(yǎng)老金理財類產(chǎn)品的數(shù)量最少，目前僅有26只。

    “總體來看，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品數(shù)量相對較少。一方面，需要準入更多的銀行理財子公司參與個人養(yǎng)老金業(yè)務；另一方面，銀行理財子公司也需要積極創(chuàng)新，豐富理財產(chǎn)品供給。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。

    某國有大行分行的理財客戶經(jīng)理告訴記者：“客戶購買個人養(yǎng)老金金融產(chǎn)品整體以儲蓄類和保險類居多，理財類和基金類相對較少。”該行目前推出的兩款個人養(yǎng)老金專屬存款產(chǎn)品（包含3年期和5年期），年利率分別為1.90%、1.95%，較同期限的普通存款產(chǎn)品略高。

    值得關注的是，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品數(shù)量有望擴容。人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務總局、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會12月12日發(fā)布的《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》提到，要豐富產(chǎn)品種類。推動更多養(yǎng)老理財產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

    上海星圖金融服務有限公司的星圖金融研究院副院長薛洪言告訴記者，理財產(chǎn)品是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品貨架中重要的組成部分，未來需要重點明確產(chǎn)品定位，找到特色賣點。“國債和養(yǎng)老儲蓄的賣點是絕對穩(wěn)健；指數(shù)基金和養(yǎng)老基金的賣點是更高的長期收益，缺點是短期高波動；而養(yǎng)老理財產(chǎn)品，穩(wěn)健性不如存款，長期收益又不及權益產(chǎn)品，只有進一步明確產(chǎn)品的差異化定位，才能更好地提高產(chǎn)品吸引力。”

    婁飛鵬表示，隨著個人養(yǎng)老金產(chǎn)品種類不斷豐富，數(shù)量不斷增加，在個人養(yǎng)老金投資中做好產(chǎn)品選擇顯得更加重要。對個人投資者而言，需要堅持長期投資、價值投資，平衡好風險和收益，同時也要充分借助金融機構的專業(yè)力量。“不同個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的風險和預期收益不同，投資者要根據(jù)自身的投資能力、投資經(jīng)驗、風險偏好等，選擇與自己的需求更加匹配的產(chǎn)品。”