2019年前3個月，滬深300漲幅超30%，創(chuàng)業(yè)板、中小板指漲幅超40%。從申萬1級行業(yè)來看，計算機、農(nóng)林牧漁、非銀金融上漲超過50%。最新私募調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前計算機、電子行業(yè)是私募關(guān)注焦點，部分創(chuàng)業(yè)板、中小板公司則頻現(xiàn)知名私募身影。

    從上市公司公布的調(diào)研信息可以看到，今年1季度，私募基金公司共進行了2264次調(diào)研，上市公司調(diào)研前五大行業(yè)分別是計算機、電子、醫(yī)藥生物、化工、機械設(shè)備等。這些行業(yè)相關(guān)公司被調(diào)研的次數(shù)是393次、268次、263次、210次和193次。從所調(diào)研的行業(yè)漲幅與調(diào)研次數(shù)的相關(guān)性來看，兩者相關(guān)系數(shù)是0.48，意味著調(diào)研的行業(yè)和漲幅較好的行業(yè)之間有一定的相關(guān)性。

    一季度，私募調(diào)研涉及的個股達到378只，其中不乏今年漲幅較大的個股，如勁嘉股份、中科創(chuàng)達等個股。但值得注意的是，整體看來，私募調(diào)研的次數(shù)和個股之間的漲幅上，并沒有很強的相關(guān)性。

    一季度知名私募加強了中小板、創(chuàng)業(yè)板個股的調(diào)研，如星石投資調(diào)研的創(chuàng)業(yè)板與中小板個股數(shù)占了其調(diào)研的個股總數(shù)的三分之二，上海景林調(diào)研中小板個股數(shù)也占公司調(diào)研個股總數(shù)的三分之二。重陽投資、觀富資產(chǎn)等調(diào)研的個股市值分布則比較均衡。

    星石投資在3月底的一次會議上公開表示，未來的核心驅(qū)動力一定是業(yè)績，估值修復(fù)已經(jīng)接近尾聲，其認(rèn)為未來五年，科技行業(yè)將迎來增長期。

    在最近一期“重陽問答”里，重陽投資在解答3月美聯(lián)儲會議對國內(nèi)資本市場的潛在影響時提到，對于中國而言，在基建托住經(jīng)濟下限的情況下，外需的回升將進一步增強經(jīng)濟復(fù)蘇的動力，增加A股市場從流動性驅(qū)動的“分母行情”向企業(yè)盈利驅(qū)動的‘分子行情’切換的概率。其看好真正具備科技實力的公司；在實際應(yīng)用層面具有“大國重器”特征的高端制造公司；面向廣大內(nèi)需、具備突出品牌力的消費品公司；弱周期行業(yè)里具有較明顯債性特征的優(yōu)質(zhì)公司。

    深圳望正資產(chǎn)認(rèn)為在沒有大型外部沖擊的情況下，市場已經(jīng)探明一個較長周期的底部。投資者信心也在逐漸恢復(fù)，市場活躍度逐漸回升。其選擇科技產(chǎn)業(yè)作為重要的配置方向。2019年，科技產(chǎn)業(yè)有兩件大事，一個是5G牌照發(fā)放日益臨近，運營商大規(guī)模建設(shè)即將鋪開。從設(shè)備到應(yīng)用，相關(guān)產(chǎn)業(yè)在未來將會快速發(fā)展。二是科創(chuàng)板設(shè)立會激發(fā)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的熱情，優(yōu)秀科技企業(yè)在國內(nèi)上市將會為A股提供優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。這兩件事情都將促進科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，望正資產(chǎn)將從中挖掘投資機會。