本報記者 楊潔

    2024年以來，得益于宏觀政策的持續(xù)發(fā)力、外部需求的溫和回升以及新質生產(chǎn)力的加快發(fā)展，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定增長。與此同時，隨著中小金融機構改革化險的推進，中小商業(yè)銀行整體抗風險能力和金融服務能力得以提升，但仍面臨信用風險管控壓力，息差收窄以及信用成本上升等因素使得盈利水平下滑等問題，資本內生能力承壓。

    近日，在2025年中國債市信用風險展望論壇上，聯(lián)合資信金融評級一部技術總監(jiān)劉睿就“中小商業(yè)銀行信用風險展望與破局中的發(fā)展機遇”這一話題分享了觀點。

    從中小銀行資產(chǎn)結構來看，劉睿表示，2024年，中小商業(yè)銀行積極增加信貸業(yè)務投放，信貸資源向制造業(yè)、普惠金融、綠色金融等政策鼓勵的領域傾斜；同時，中小商業(yè)銀行適度增加金融市場交易，賣出部分早期配置債券獲得投資收益；此外，在化債措施引導下，部分平臺公司歸還非標債務或將原非標資產(chǎn)轉為貸款或債券，致使城商行投資資產(chǎn)占比明顯下降，投資資產(chǎn)結構趨于優(yōu)化。

    從中小商業(yè)銀行資產(chǎn)質量來看，劉睿表示，2024年，中小商業(yè)銀行的重組、整合促使其完善信用風險管理能力，提升抗風險能力；同時在合并整合的過程中，往往伴隨著大量的不良資產(chǎn)處置，有助于壓實中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質量，夯實業(yè)務發(fā)展基礎。2024年，隨著省聯(lián)社改革的不斷推進以及風險處置力度的加大，中小商業(yè)銀行不良貸款率明顯下降，撥備水平有所提升。

    此外，中小商業(yè)銀行在區(qū)域和行業(yè)部分仍呈現(xiàn)一定分化。劉睿表示，從區(qū)域情況來看，浙江、上海、江蘇和福建等東南沿海區(qū)域和北京等經(jīng)濟相對發(fā)達地區(qū)的中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質量普遍保持在良好水平，海南、甘肅、河北以及東北部省份或地區(qū)的中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質量表現(xiàn)相對較弱，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質量區(qū)域分化仍較為明顯。但考慮到農(nóng)村金融機構和省聯(lián)社改革，以及高風險地區(qū)金融機構風險化解的速度也在不斷加快，未來，農(nóng)村商業(yè)銀行和高風險地區(qū)中小商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質量或將有所改善。

    展望未來，劉睿認為，中小商業(yè)銀行整體信用水平將保持穩(wěn)定并迎來發(fā)展機遇。一是國家層面推動經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定向好，積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策為中小商業(yè)銀行發(fā)展提供了較好的外部環(huán)境，監(jiān)管政策的積極引導以及差異化監(jiān)管為中小商業(yè)銀行轉型提供了較好的發(fā)展契機。二是“五篇大文章”戰(zhàn)略方向指引，對于中小商業(yè)銀行而言，可在普惠金融的推動下通過提供更加多樣化和可負擔的金融服務，擴大服務的覆蓋面和深度，同時有發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I小微企業(yè)在獲得資金支持后可進一步反哺中小商業(yè)銀行發(fā)展。三是中小商業(yè)銀行立足區(qū)域經(jīng)濟，服務地方特色產(chǎn)業(yè)和中小微企業(yè)，深耕細分市場，避免與大型商業(yè)銀行在同質化業(yè)務上競爭。四是《政府工作報告》提出，“一體推進地方中小金融機構風險處置和轉型發(fā)展，綜合采取補充資本金、兼并重組、市場退出等方式分類化解風險。完善中小金融機構功能定位和治理機制，推動實現(xiàn)差異化、內涵式發(fā)展。”2025年，中小商業(yè)銀行仍將延續(xù)減量提質態(tài)勢，整體行業(yè)抗風險能力有望增強。

（編輯 張鈺鵬）