本報記者 李勇

    12月3日，遼寧能源發布關于公司高管親屬短線交易及致歉的公告，稱公司副總經理親屬半年時間內多次交易公司股票，構成短線交易。

    《證券日報》記者檢索交易所相關公告進行統計，12月份的頭三天里，A股市場有5家公司披露有關短線交易的公告。今年以來，A股市場共有279家公司發生短線交易。

    高管親屬精準交易

    具體來看，遼寧能源副總經理李秀峰之子李雨宸在今年4月28日至10月28日的6個月時間內9次交易公司股票，獲利11837元，目前李雨宸仍持有遼寧能源3萬股。

    按李雨宸已獲利結算的三次交易計算，其每次交易均買入1萬股，并最終賣出，最長持股8個交易日，最短持股僅1個交易日，三次交易均獲得正向收益。

    值得關注的是，自今年4月21日起，遼寧能源股價曾短期內連續下跌。4月27日，遼寧能源披露股票交易異常波動公告。4月28日，遼寧能源創下年內最低價3.13元/股。當日，李雨宸以3.25元/股的價格買入1萬股。巧的是，4月28日晚，遼寧能源披露的2022年一季報顯示公司一季度業績同比大增近5倍。受此消息影響，自4月29日起，遼寧能源連續兩個交易日出現漲停，并在5月6日再度觸及漲停。李雨宸在5月6日以4.2元/股的價格將1萬股全部拋出，持股3個交易日獲利9537元，收益率高達29.37%。

    此外，遼寧能源10月28日晚間披露重大資產重組停牌公告，而在此之前，李雨宸在9月13日和14日合計買入2萬股后，并于10月28日當天再度精準買入1萬股。

    遼寧能源在公告中表示，此次短線交易系李雨宸根據二級市場判斷做出的自主投資行為，其父李秀峰并不知情，亦未告知過公司相關經營情況。本次交易行為系李雨宸個人操作，不存在利用內幕信息謀求利益的目的。李雨宸已主動將短線交易所獲收益全數上交公司，并承諾自最后一筆買入公司股票之日起六個月內不再賣出。

    短線交易時有發生

    市場中的短線交易行為時有發生。記者檢索交易所相關公告進行統計，2021年A股市場共有320家上市公司發生短線交易。2022年以來截至12月3日，共有279家公司發生短線交易。

    “短線交易層出不窮，歸根結底還是合規意識不強，對市場缺乏敬畏之心。”中國CFO百人論壇理事、高級經濟師鄧之東在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    值得注意的是，雖然所有公司在發生短線交易后均表示將進一步加強培訓、宣導和學習，但仍有部分公司的相關方短期內頻頻犯錯。例如，七彩化學2021年1月22日披露公司時任董事、高管王賢豐配偶構成短線交易后。今年的9月6日，七彩化學再度發布公告稱，公司時任獨立董事金作鵬配偶于今年9月初買賣公司股票，又一次構成短線交易。

    據公開披露的公告來看，短線交易有很大一部分數量發生在上市公司董監高的相關親屬中，而“誤操作”和“不了解相關規則”是經常被用來進行解釋的兩個原因。從公告披露的時間來看，上市公司一般都難以第一時間發現和掌握董監高親屬的短線交易行為。公告中，多數公司均表示，相關主體是根據公開信息自行判斷進行的交易，系個人操作行為，不存在因獲悉內幕信息而交易的情況，不存在利用內幕信息謀求利益的目的。

    有不愿具名的市場人士告訴記者，相較上市公司董監高和公司的重要股東，這些董監高親屬的相關交易行為較難被發現。這些親屬一般不會主動向上市公司報告交易情況。一般都是上市公司在運作資產重組等重大事項，需要對前期交易情況進行核查時，才會發現情況，并對外進行披露。

    前述市場人士向記者表示，頻頻發生的短線交易行為，不僅擾亂了證券市場秩序，給相關公司帶來不良影響，一些利用內幕信息進行的短線交易，還會損害廣大投資者的合法權益。短線交易高發的上市公司董監高親屬這一特殊群體，更應加強相關法律法規學習，提升合規意識。“誤操作”和“不了解規則”都不是為自己開脫的理由。