個(gè)稅遞延型養(yǎng)老制度在國內(nèi)日益成為關(guān)注熱點(diǎn)，其中，“EET型稅收優(yōu)惠（E指豁免繳稅，T指納稅）”尤為引人注目。“EET型稅收優(yōu)惠”政策的本質(zhì)，是一種延遲納稅。從美國的經(jīng)驗(yàn)看，這類優(yōu)惠政策成為美國養(yǎng)老產(chǎn)品飛速發(fā)展的最大推動(dòng)力。而在中國，就促進(jìn)養(yǎng)老投資而言，EET型稅收優(yōu)惠仍大有可為，只是需要針對(duì)中國特定國情，進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)和完善。

    經(jīng)過二十多年的大力發(fā)展和市場(chǎng)耕耘，我國已基本形成以基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金和自愿性個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)為主的“三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。隨著老齡化程度不斷加深，第一支柱基本養(yǎng)老金面臨著巨大的支付壓力。而作為第二支柱的企業(yè)年金對(duì)基本養(yǎng)老金的補(bǔ)充力度有限，無論從國際經(jīng)驗(yàn)還是我國實(shí)踐來看，作為第三支柱的個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老建設(shè)都顯得尤為重要和緊迫。

    2018年4月11日，財(cái)政部等五部委聯(lián)合發(fā)文：《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，標(biāo)志著中國版?zhèn)€稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的全面落地。2014年的國內(nèi)企業(yè)年金改革和當(dāng)前試行的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)均采用了EET型稅收優(yōu)惠，但實(shí)施效果并不顯著。EET型稅收優(yōu)惠在國內(nèi)“遇冷”主要由于以下兩方面原因：

    第一，中美稅收差異導(dǎo)致EET型稅收優(yōu)惠力度大幅縮水。首先，我國對(duì)個(gè)人不征收資本利得稅。我國個(gè)人投資者只需對(duì)股息和紅利繳納個(gè)人所得稅，對(duì)于資本利得不用交稅，因此第二階段的免稅優(yōu)惠對(duì)我國個(gè)人投資者吸引力較小。其次，我國個(gè)稅稅率較低，稅種優(yōu)惠有限。最后，中國稅收側(cè)重于企業(yè)所得稅和增值稅，個(gè)人所得稅稅收占比較小，因此僅針對(duì)個(gè)人所得稅進(jìn)行優(yōu)惠的養(yǎng)老產(chǎn)品受眾不廣。考慮到可能存在企業(yè)借助養(yǎng)老賬戶偷稅漏稅的管理風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)老產(chǎn)品免除企業(yè)所得稅政策一直未落實(shí)，這也使得稅收優(yōu)惠受眾面過窄。

    第二，個(gè)人養(yǎng)老觀念差距大，導(dǎo)致稅收優(yōu)惠缺乏激勵(lì)性。西方家庭強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性，子女成年后便獨(dú)立生活，父母沒有依靠兒女養(yǎng)老的習(xí)慣，自我養(yǎng)老意識(shí)很強(qiáng)；同時(shí)，西方社會(huì)只提供最基本的社會(huì)保障，在IRAs和401k的稅收優(yōu)惠制度推出之前，美國大部分公民養(yǎng)老也是依靠自主投資。而東方家庭一般是子女養(yǎng)老，老人自身并沒有養(yǎng)老計(jì)劃的觀念。相比西方公民把養(yǎng)老看作是“必需品”，我國大多數(shù)公民對(duì)個(gè)人養(yǎng)老的看法仍然是“補(bǔ)充品”。因此即使采用優(yōu)惠力度很大的EET型稅收優(yōu)惠，公民還是把個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品看作“優(yōu)惠”的額外消費(fèi)，沒有過多的意愿去進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老投資。

    之所以EET型稅收優(yōu)惠能大力促進(jìn)美國個(gè)人養(yǎng)老賬戶發(fā)展，是因?yàn)镋ET型稅收優(yōu)惠與美國公民收入情況和稅收政策契合完美，兩者結(jié)合擴(kuò)大了個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品對(duì)美國公民的激勵(lì)性。針對(duì)我國稅收政策和養(yǎng)老現(xiàn)狀，對(duì)EET型稅收優(yōu)惠政策提出以下建議：

    根據(jù)國情改進(jìn)現(xiàn)有EET型稅收優(yōu)惠政策內(nèi)容。首先是擴(kuò)大EET稅收優(yōu)惠的可投資范圍。除商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)外，將公募基金、銀行理財(cái)、個(gè)人養(yǎng)老專項(xiàng)計(jì)劃等多種養(yǎng)老資產(chǎn)都加入到EET稅收優(yōu)惠政策中，以調(diào)動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老積極性。其次，進(jìn)一步優(yōu)化EET型稅收優(yōu)惠政策的領(lǐng)取階段稅率。例如，按照領(lǐng)取時(shí)公民所適用的邊際稅率設(shè)置稅收優(yōu)惠。最后是將EET稅收優(yōu)惠政策擴(kuò)展到公司層面。將公司層面的某些稅負(fù)納入EET型稅收優(yōu)惠政策的適用范圍內(nèi)，以減少個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的運(yùn)營成本，提高產(chǎn)品的收益屬性。

    構(gòu)建以EET型稅收優(yōu)惠制度為核心的多元化稅收優(yōu)惠體系。首先是采用EET等多種優(yōu)惠政策共同作用，擴(kuò)大受益人群。公民可以根據(jù)自身收入增長水平選擇最佳的優(yōu)惠政策，這樣使得養(yǎng)老產(chǎn)品受眾面更廣，擴(kuò)大受益人群。其次，對(duì)低收入者等弱勢(shì)群體加大EET稅收優(yōu)惠補(bǔ)貼力度。再次，統(tǒng)一企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品的EET稅收優(yōu)惠政策，使得兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同發(fā)展。最后，加大公民養(yǎng)老意識(shí)教育，使公民認(rèn)識(shí)到個(gè)人養(yǎng)老并非“補(bǔ)充品”而是“必需品”。