本報記者 丁蓉 見習記者 張美娜

    A股上市公司半年報披露正如火如荼進行中。半導體行業景氣度上行，多家半導體上市公司業績喜人，備受機構青睞。

    例如，快充芯片龍頭公司南芯科技于8月12日披露的《投資者關系活動記錄表》顯示，截至公告日，月內合計接受182家機構調研。

    《證券日報》記者進一步整理Wind數據得知，7月份至今，在158家半導體行業（申萬一級行業分類）上市公司中，共有55家上市公司合計接受1000余家機構調研。其中，瀾起科技、樂鑫科技、南芯科技、晶晨股份、炬光科技、思特威等6家半導體行業上市公司均獲100家以上機構調研，反映出機構投資者對該行業的高關注度和投資熱情。

    業內人士認為，今年以來，半導體產業逐季向好，復蘇態勢超預期；隨著下半年AI手機等銷售旺季到來，預計半導體全產業鏈復蘇還將加快。

    汽車電子相關業務備受關注

    記者梳理多家半導體行業上市公司發布的《投資者關系活動記錄表》，發現機構投資者最關心的問題之一就是公司在汽車電子相關業務的布局和市場表現。

    開源證券分析師吳柳燕向《證券日報》記者表示，隨著高級駕駛輔助系統、電動汽車以及車聯網的普及，對高性能計算芯片、圖像處理單元、雷達芯片及激光雷達傳感器等半導體的需求正日益增加，為汽車半導體行業帶來新的增長機遇。

    思特威作為國內為數不多提供車規級CIS（圖像傳感器）解決方案的公司，7月份以來合計接待137家機構的調研。思特威表示，公司早在2022年就已成為全球第四的車載CIS供應商。目前，公司針對車載影像類、感知類與艙內三大應用場景累計發布了10余款產品，涵蓋了1MP（百萬像素）至8MP分辨率的汽車感知與影像細分應用需求。

    南芯科技表示，公司在汽車領域重點布局四大具體應用場景，一是有線與無線的車載充電管理領域；二是智能座艙領域，主要包括升壓/降壓的DC-DC轉換器、LDO芯片以及智能負載開關等；三是在車身控制方面，布局了包括eFuse（電子保險絲）、高低邊開關、馬達驅動芯片、帶功能安全的電源管理芯片等產品；四是高級駕駛輔助系統相關，包括攝像頭等傳感器的電源管理芯片等。

    汽車電子正成為多家半導體公司業績增長的引擎。例如，裕太微表示已有的七條產品線中車載產品線就占據四條，公司已進入我國半數自主乘用車企業的供應鏈體系；隨著下游汽車出貨量的增長以及智能化程度的加深，其車載以太網物理層芯片的應用空間與銷量將進一步提升。

    國際數據公司IDC預計，到2027年，全球汽車半導體市場規模將超過880億美元。

    對下半年保持樂觀

    行業整體繼續向好，多家半導體上市公司也對下半年的業績表達了樂觀態度。

    中芯國際發布2024年第三季指引，預計2024年第三季度收入環比增長13%至15%，毛利率介于18%至20%的范圍內。

    中芯國際聯席CEO趙海軍在業績會上表示，從產品平臺來看，二季度的成長動能主要來自廣泛應用于消費電子和智能手機的平臺。展望下半年，趙海軍給出的判斷是謹慎樂觀，下半年銷售收入可超過上半年。

    瀾起科技表示，公司的DDR5第三子代RCD芯片預計將從今年下半年開始規模出貨。隨著AI服務器需求量的增加與數據中心領域傳輸速率翻倍提升，PCIe Retimer芯片在手訂單穩定增長，將在未來幾年成為公司新的業績增長點。

    晶晨股份表示，公司新產品不斷上市，銷量不斷擴大，新增市場不斷開拓。預計經營業績還將繼續積極增長，三季度及全年營收將同比進一步增加。

    佰維存儲表示，目前產能利用率處于較高水平，公司正加緊惠州封測制造中心的產能擴建，以滿足客戶的交付需求。受北美AI服務器需求迅猛增長的影響，整體價格仍有支撐，從中期來看行業景氣度有望延續。

    對于下半年行業景氣度，佰維存儲相關人士表示：“第三季度一般是存儲芯片市場的傳統旺季，以及HBM需求爆滿和北美服務器市場的強勁復蘇，預期行業景氣度有望延續。”

    方正證券分析師李魯靖向《證券日報》記者表示，按照消費電子行業特性，品牌廠商多在下半年推出新產品，其采購設備和驗收投產也集中在下半年，預計iPhone16也將于9月份發布。半導體行業上市公司下半年業績仍有望維持在較高水平。

（編輯 王江浩 上官夢露）