近日，在港交所上市的國內三大電信運營商均已披露2017年業績，在營業收入和凈利潤方面，中國移動依舊拔得頭籌，分別以7405億元和1143億元大幅領先聯通、電信；同時，中國移動依靠巨大的客戶基數，4G用戶凈增1.14億戶，但從4G用戶凈增速度來看，中國聯通和中國電信分別凈增67%和49%，勢頭迅猛。

    數據顯示，三大運營商在通信服務收入或移動業務收入方面的增幅或多或少有所擴大。例如，中國移動通信服務收入增幅高于行業平均水平，達到7.2%，為近6年新高；中國聯通移動服務收入達到1564.4億元，同比增長7.9%，高出行業平均2.2個百分點。

    不過，2018年運營商面臨的挑戰依然不小，首當其沖的就是要進一步提速降費。中國移動董事長尚冰就表示，今年公司移動業務的ARPU（每用戶平均收入）有走低的趨勢。另一方面，運營商之間，以及運營商和互聯網公司之間的競爭仍在加劇。在此情況下，加碼新賽道、發展新業務也成為運營商的共同策略。

    通信服務業務競爭加劇

    4G用戶數是現階段電信運營商最看重的數據之一，去年，中國移動在這方面依然保持領先，凈增1.14億戶，總數達到6.5億；中國聯通4G用戶凈增7033萬戶，總數達到1.75億戶；中國電信4G用戶凈增6017萬戶，總數達到1.82億戶。

    4G凈增用戶中，不少是由運營商原有2G、3G用戶轉化而來，然而相比4G用戶的迅猛增長，運營商的移動用戶凈增數均在2000-4000萬級別，在移動、聯通、電信的4G滲透率已經達到73%、61.5%、72.8%的情況下，新增4G用戶的獲取似乎將進入存量競爭階段。

    付亮在接受記者采訪時表示，雖然運營商2017年移動業務用戶的凈增級別不高，但實際上凈增數已遠超前兩年，背后的原因在于第二卡槽興起，流量副卡概念被認可，這為運營商發展新用戶提供了更大的空間，并且這一趨勢還會延續。

    記者注意到，中國移動在年報中表示，將深化移動領先工程，保持移動市場份額和價值的絕對領先。付亮認為，中國移動在4G時代迅速建立起規模經濟，電信、聯通趕超的機會并不大，但可以預期的是，三家運營商在4G市場的份額比例會逐漸向移動業務市場的份額靠攏。

    在4G發展初期，中國移動的4G市場份額曾超過70%甚至80%，不過這種情況可能很難再出現。記者粗略計算發現，截至去年底，移動、聯通、電信在移動業務上的市場份額分別為62.4%，20%、17.6%，在4G市場的份額分別為64.5%，17.4%，18.1%，基本處在均衡狀態。

    中國聯通推出的以大王卡為代表的2I2C業務在去年依舊攪動著運營商移動業務市場的競爭格局，與此類似，中國電信也推出了不限流量的套餐；相比之下，中國移動在高流量甚至不限量套餐上的開發、推廣力度明顯不及聯通、電信。

    但從ARPU值來講，中國移動的優勢依然明顯，去年4GARPU達到66.4元；中國聯通的移動出賬用戶ARPU達到48.0元，同比提升3.5%；中國電信未公布相關數據。

    “中國移動也不會輕易的放松移動業務，可能會采取一些激進的策略。”付亮說。但即使這樣，三家運營商都面臨著移動流量資費繼續下調的考驗，按照政府工作報告的要求，今年要繼續下調30%。中國移動董事長尚冰雖然預計今年公司的流量資費下調幅度會在30%以上，但他也坦承移動業務的ARPU有走低的趨勢。

    如果說中國聯通的大王卡攪動了運營商的移動業務市場，那么，中國移動的寬帶捆綁銷售策略則是影響寬帶市場格局的重要因素。2017年，中國移動凈增家庭寬帶客戶3495萬，占新增市場的75.6%，客戶總數達1.09億。

    數據顯示，去年，中國聯通固網寬帶新增用戶130萬戶，達到7654萬戶，固網寬帶接入收入為427.1億元，同比下降2.6%；中國電信有線寬帶用戶達到1.34億戶，凈增1041萬戶。有線寬帶接入收入為人民幣767.44億元，與2016年基本持平。

    一位通信行業資深人士向記者表示，降費要求對于運營商的移動業務形成不小的壓力，中國移動過去采取的低價寬帶策略可能會發生變化，由于降費引起的移動業務損失需要從寬帶業務增收中得到彌補，因此可以預期中國移動的寬帶價格將出現回升趨勢。據了解，去年中國移動的寬帶業務APRU為33.3元，與電信、聯通相比明顯偏低。

    付亮也認為，中國移動寬帶價格會逐漸提高，“但是，在國家要求降費的背景下，寬帶提價可能也并不容易。”在他看來，中國移動針對固網寬帶的補貼將會逐漸減少的趨勢更為確定。

    目前，三家電信運營商合計的寬帶用戶數已經接近3.5億戶，付亮認為，從全國范圍來講，寬帶用戶的新增空間都十分有限，面對寬帶降費，聯通、電信的壓力可能會更大，“寬帶業務是聯通、電信此前發展的基礎，并且也是收入的主要來源之一。”

    至于如何應對這一形勢，中國聯通人士向記者透露，公司的寬帶策略將聚焦內容引領，目前正在和多家互聯網視頻企業談判，除了IPTV廣電內容以外，也希望將OTT內容納入進來，同時，還會在家庭網關智能化以及智慧酒店等方面采取相關措施。

    新業務崛起尚需時日

    面對傳統通信服務業務的激烈競爭以及提速降費的要求，加碼新賽道、發展新業務無疑是運營商以時間換空間的共同策略。在2017年報中，三家運營商均強調了新業務的進展情況。

    中國移動表示，新業務市場拓展成效明顯，其中，物聯網智能連接數凈增1.26億，規模達到2.29億；和視頻業務的收入增幅達到67.2%，手機支付業務和包交易額超過2.1萬億元，家庭數字化產品魔百和客戶達5725萬。

    中國聯通一方面與阿里、騰訊等打造以沃云為品牌的公有云產品，另一方面與阿里通過釘釘應用拓展中小企業信息化應用市場，同時還在規模化發展物聯網業務。去年其ICT業務收入33.2億元，同比增長11.0%；IDC及云計算業務收入110.2億元，同比增長16.6%；物聯網業務收入14.1億元；大數據業務收入1.6億元。

    中國電信的創新方向則是以云為引領，加大云網融合力度，聚焦政務、教育、醫療、工業互聯網等重點行業；以新一代物聯網為基礎，著眼于車聯網、智能穿戴、智能城市等垂直應用，推進物云融合。去年，中國電信的云和大數據業務收入同比增長近70%，IDC收入保持快速增長；翼支付全年累計交易額近人民幣1.6萬億元，同比增長53%。

    關于新業務，運營商的高層也多有表態，例如，中國移動總裁李躍表示，中國移動致力于面向2020年加速發展物聯網業務的大連接戰略，要實現2015底到2025年連接數量翻一番，達到17.5億的連接規模。

    截至去年底，中國移動的物聯網連接數已達2.3億，按計劃今年還將增加1億連接。李躍表示，雖然物聯網業務現階段的ARPU較低，但物聯網連接是未來發展的重要基礎和支撐，連接數的增長將帶動流量的增長，以及物聯網后臺、大數據、人工智能以及各種應用的推廣，對公司貢獻巨大。

    中國聯通通過混改引入多家互聯網領先企業作為戰略股東，這也使其創新業務具有特殊優勢，在此前的中國聯通股東大會上，中國聯通董事長王曉初就表示，看重與互聯網公司在創新領域的合作機會，尤其是云業務以及新零售。他認為，與互聯網公司的合作還需要一些時間磨合，比如新零售到底應如何定位。

    在云業務方面，王曉初也以與阿里的合作為例表示，阿里云過去在推進時是有一定困難的，有些人會質疑其威脅國家信息安全，但是當中國聯通的云業務與阿里云在底層打通后，整合雙方的技術、品牌，合作去推銷，效果就比過去好多了。

    中國電信董事長楊杰此前也表態，將聚焦人工智能、區塊鏈、云、大數據、智慧家庭、物聯網等創新領域。

    談到創新業務時，付亮向記者表示，三大運營商均將新業務作為重要方向，但現階段新業務在總收入中的占比較小。“雖然視頻、音樂、閱讀等在內的個別業務的占比略高一點，但同樣處在激烈競爭的市場環境中，沒有明顯的競爭優勢。”

    實際上，所謂的新業務也可以做一下區分，視頻、音樂等業務有別于運營商傳統的通信服務業務，但對于消費者而言并不算新，更為關鍵的新業務或許是云計算、物聯網、大數據等。

    對此，付亮認為，物聯網、云計算目前仍處在市場培育的早期，雖然運營商數據顯示，這部分業務的收入增幅比較大，但收入的絕對量依然較小，想要取得真正有影響力的收入增長，將是一個長期的過程。“這部分新業務的參與者也不少，不僅包括運營商，互聯網公司、設備商也參與其中，運營商到底能分多大份額并不好說。”

    除此之外，5G無疑是當下關注的焦點，然而在今年三大運營商的資本支出預算中，涉及5G的部分并不多，尚冰此前表示，中國移動今年資本開支中已經考慮到5G的規模試驗的投入，并將在17個城市啟動規模試驗。

    王曉初此前表示，5G目前處于研發階段，進展速度比過去快一些，但也遇到了一些問題，一是技術標準還在制定過程中；二是工信部仍在協調5G頻段，頻段分配也尚未確定；三是5G芯片有待進一步成熟。

    記者獲得的數據顯示，運營商希望在正式部署5G時，單個5G基站的成本能夠控制在4G基站成本的1.5倍以內；另外，業內人士告訴記者，運營商在5G部署階段的總投資規模可能將達到萬億元級別。在5G投資規模巨大的背景下，2018年三大運營商的資本支出總體繼續下降，這里面既有4G投入高峰期已過的因素，也不排除運營商為5G儲備資源的考慮。