本報(bào)記者 呂東

    商業(yè)銀行前三季度二級(jí)資本債發(fā)行的成績單已經(jīng)“出爐”。

    今年前三季度，二級(jí)資本債以發(fā)行便捷等優(yōu)勢(shì)受到商業(yè)銀行青睞，前九個(gè)月，該類債券發(fā)行規(guī)模已突破6000億元大關(guān)，達(dá)6367.65億元，較去年同期激增114.21%，且已超去年全年的發(fā)行水平。

    前三季度發(fā)行規(guī)模

    突破6000億元

    由于具有發(fā)行門檻較低等優(yōu)勢(shì)，盡管只能補(bǔ)充二級(jí)資本，但二級(jí)資本債仍然成為商業(yè)銀行近年來最青睞的資本補(bǔ)充工具，這一情況在2022年體現(xiàn)得尤為明顯。

    同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，共有55家商業(yè)銀行發(fā)行65只二級(jí)資本債（含分兩期發(fā)行，下同），合計(jì)發(fā)行規(guī)模高達(dá)6367.65億元。無論是發(fā)債只數(shù)還是規(guī)模均較去年同期較大幅度增長。2021年前三季度，商業(yè)銀行共發(fā)行45只二級(jí)資本債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模僅為2972.60億元。

    今年二級(jí)資本債發(fā)行規(guī)模不但較去年同期大增114.21%，且已經(jīng)超過了2021年全年的發(fā)行規(guī)模。

    盡管年內(nèi)二級(jí)資本債發(fā)行規(guī)模整體增長明顯，但從發(fā)行節(jié)奏上看，各季度發(fā)行規(guī)模卻相差較大。其中，今年第三季度二級(jí)資本債發(fā)行力度最大，不但發(fā)債數(shù)量高達(dá)27只，且發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)2576.15億元，占比逾四成。

    從發(fā)債銀行類型看，涵蓋了國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行以及民營銀行等各個(gè)種類銀行。其中，中小銀行數(shù)量占比依舊最高，55家銀行中，中小銀行占比高達(dá)八成。

    記者注意到，今年前三季度，二級(jí)資本債發(fā)行數(shù)量較去年同期增長逾四成，債券發(fā)行規(guī)模卻增長逾一倍，其中國有六大行的輪番發(fā)債功不可沒。從發(fā)行規(guī)模上看，國有大行仍是發(fā)行“主力軍”。今年前三季度，六家國有大行全部發(fā)行了二級(jí)資本債，盡管發(fā)債數(shù)量不多，但單只債券規(guī)模均達(dá)到百億元級(jí)。國有六大行前三季度合計(jì)發(fā)行二級(jí)資本債規(guī)模就高達(dá)4200億元，占全部二級(jí)資本債規(guī)模的比例高達(dá)66%。

    商業(yè)銀行二級(jí)債發(fā)行

    仍將維持高熱度

    今年前三季度商業(yè)銀行二級(jí)資本債發(fā)行的“井噴”，與銀行較強(qiáng)的資本補(bǔ)充需求有著緊密聯(lián)系。銀保監(jiān)會(huì)披露的最新一期商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況顯示，截至2022年二季度末，商業(yè)銀行資本充足率為15.02%，較一季度末下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。顯然，銀行對(duì)于資本金的補(bǔ)充仍不會(huì)放松。

    隨著《商業(yè)銀行資本管理辦法》于2013年年初的施行，二級(jí)資本債券也正式登場(chǎng)亮相。與優(yōu)先股、永續(xù)債等其他資本補(bǔ)充工具相比，二級(jí)資本債具有發(fā)行門檻低、發(fā)行更便捷的優(yōu)勢(shì)，對(duì)融資渠道相對(duì)較窄的中小銀行來說，更加熱衷發(fā)行二級(jí)資本債。隨著近年來支持銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的相關(guān)政策不斷落地，銀行資本補(bǔ)充渠道日益拓寬，其中，二級(jí)資本債券正成為商業(yè)銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的首選工具。

    中國銀行研究院高級(jí)研究員熊啟躍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行業(yè)為繼續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，需要擴(kuò)大信貸投放，其對(duì)資本補(bǔ)充的需求仍將持續(xù)，尤其是會(huì)更加注重外源性資本補(bǔ)充。盡管個(gè)別月份或季度出現(xiàn)冷熱不均的情況，但從長期看，未來此類債券的發(fā)行仍將保持較高熱度，仍將是商業(yè)銀行進(jìn)行資本補(bǔ)充的重要工具。特別是對(duì)于中小銀行來說，通過發(fā)行二級(jí)資本債補(bǔ)充資本，將會(huì)及時(shí)充實(shí)其資本金，為更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供必要保障。