本報(bào)訊 （記者昌校宇）5月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》），工銀瑞信基金董事長(zhǎng)趙桂才表示，《方案》的出臺(tái)是落實(shí)黨中央決策部署的重大舉措，是資本市場(chǎng)“1+N”政策體系的重要組成部分，為公募基金高質(zhì)量發(fā)展提供了行動(dòng)指南。

    趙桂才表示，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、資本市場(chǎng)深化改革發(fā)展的大背景下，公募基金高質(zhì)量發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)就是做好權(quán)益投資、提高權(quán)益投資規(guī)模及穩(wěn)定性，實(shí)現(xiàn)更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展、助力投資者分享我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展紅利的有機(jī)統(tǒng)一。

    圍繞提升權(quán)益基金規(guī)模和穩(wěn)定性、為投資者創(chuàng)造更優(yōu)長(zhǎng)期回報(bào)的目標(biāo)，工銀瑞信基金認(rèn)為，公募基金行業(yè)可從以下方面繼續(xù)努力奮進(jìn)：

    構(gòu)建平臺(tái)化投研體系，夯實(shí)權(quán)益投資專業(yè)根基?！斗桨浮访鞔_提出“強(qiáng)化核心投研能力建設(shè)，支持基金公司加快‘平臺(tái)式、一體化、多策略’投研體系建設(shè)”，強(qiáng)調(diào)通過(guò)資源投入、團(tuán)隊(duì)協(xié)同與科技賦能提升服務(wù)各類投資者的專業(yè)資產(chǎn)管理能力。在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的背景下，投研能力已成為基金公司可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的核心，需從人才梯隊(duì)與科技應(yīng)用雙輪驅(qū)動(dòng)。

    強(qiáng)化長(zhǎng)期投資價(jià)值投資，提升投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定性?！斗桨浮访鞔_提出公募基金需“堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資，嚴(yán)禁風(fēng)格漂移、降低換手率”，并要求將“投資者盈虧情況、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)比”納入考核體系。這一政策導(dǎo)向直指行業(yè)“重規(guī)模輕回報(bào)”“追漲殺跌”等痛點(diǎn)，為基金公司錨定長(zhǎng)期價(jià)值投資、為持有人創(chuàng)造良好收益提供了制度保障。

    加大權(quán)益基金發(fā)展力度，分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展紅利。《方案》明確鼓勵(lì)權(quán)益基金產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品和指數(shù)類產(chǎn)品是兩大抓手。對(duì)于基金公司來(lái)講，加強(qiáng)權(quán)益基金產(chǎn)品供給、做好權(quán)益基金投資管理，是服務(wù)廣大投資者權(quán)益資產(chǎn)配置的重要著力點(diǎn)。產(chǎn)品研發(fā)供給方面，對(duì)新設(shè)立的主動(dòng)管理權(quán)益類基金大力推行基于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的浮動(dòng)管理費(fèi)收取模式，有利于解決基金公司“旱澇保收”問(wèn)題以及提升基金經(jīng)理創(chuàng)造更優(yōu)回報(bào)的動(dòng)力，強(qiáng)化與投資者利益綁定；加大指數(shù)產(chǎn)品發(fā)展，有利于為投資者提供低成本、高透明的配置工具。產(chǎn)品投資管理方面，以科學(xué)設(shè)定產(chǎn)品的投資業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為核心，強(qiáng)化基金管理人對(duì)投資管理行為的監(jiān)督約束作用，并對(duì)投資者形成合理預(yù)期；同時(shí)，通過(guò)豐富產(chǎn)品投資策略，合理參與金融衍生品投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定性，為投資者創(chuàng)造更穩(wěn)的回報(bào)。

    提升投資者服務(wù)能力，從重規(guī)模轉(zhuǎn)向重回報(bào)?！斗桨浮访鞔_提出“提升服務(wù)投資者水平”要求，推動(dòng)基金公司提高對(duì)各類中長(zhǎng)期資金的服務(wù)能力，研究創(chuàng)設(shè)更加適配個(gè)人養(yǎng)老金投資的基金產(chǎn)品，并為機(jī)構(gòu)投資者投資公募基金服務(wù)，加大基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展；建立基金銷售機(jī)構(gòu)分類評(píng)價(jià)機(jī)制，將權(quán)益類基金保有規(guī)模及占比、首發(fā)產(chǎn)品保有規(guī)模及占比、投資者盈虧與持有期限、定投業(yè)務(wù)規(guī)模等納入評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

    相關(guān)政策舉措旨在進(jìn)一步強(qiáng)化“以投資者利益為本”的導(dǎo)向要求，推動(dòng)基金公司、基金銷售機(jī)構(gòu)從“重規(guī)模”向“重回報(bào)”轉(zhuǎn)變，構(gòu)建“回報(bào)增—資金進(jìn)—市場(chǎng)穩(wěn)”的良性循環(huán)?；鸸拘枰掷m(xù)提升資產(chǎn)管理能力，持續(xù)做優(yōu)產(chǎn)品投資業(yè)績(jī)，并堅(jiān)持以客戶需求為出發(fā)點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品供給與客戶需求的精準(zhǔn)匹配。同時(shí)，通過(guò)加強(qiáng)與基金銷售機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，共同提升財(cái)富管理能力和投資者服務(wù)能力，強(qiáng)化逆周期營(yíng)銷，幫助投資者理性投資、長(zhǎng)期持有，助力投資者獲得更優(yōu)長(zhǎng)期回報(bào)。

（編輯 張偉）