本報(bào)訊 日前，阿爾特（300825）披露向特定對(duì)象發(fā)行股票（以下簡(jiǎn)稱：定增）發(fā)行情況報(bào)告書。公告顯示，此次發(fā)行價(jià)格為32.88元/股，發(fā)行數(shù)量為2400萬(wàn)股，募資總金額為7.89億元。本次獲配的投資者名單中，國(guó)際知名汽車品牌本田，全球知名投資機(jī)構(gòu)摩根大通均“榜上有名”。

    本次定增募投項(xiàng)目主要投向包括先進(jìn)性產(chǎn)業(yè)化研發(fā)、阿爾特成都新能源動(dòng)力系統(tǒng)及零部件生產(chǎn)基地建設(shè)、柳州菱特一期工程年產(chǎn)5萬(wàn)臺(tái)V6發(fā)動(dòng)機(jī)技改等方向。

    公告顯示，中金公司作為阿爾特本次定增的保薦機(jī)構(gòu)。發(fā)行期間，共向158名符合條件的投資者發(fā)送了《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書》及《認(rèn)購(gòu)報(bào)價(jià)單》等邀請(qǐng)文件。其中包括截至2021年8月31日公司前20名股東20家（剔除控股股東及關(guān)聯(lián)方）、證券投資基金管理公司23家、證券公司11家、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)15家、私募及其他機(jī)構(gòu)71家、個(gè)人投資者18位。

    根據(jù)定增結(jié)果，共有27名投資者（公司董事長(zhǎng)不參與報(bào)價(jià)）實(shí)際參與報(bào)價(jià)。北京鼎欣資產(chǎn)管理有限公司申報(bào)價(jià)格為35.01元/股，申購(gòu)金額5000萬(wàn)元，在所有參與機(jī)構(gòu)中報(bào)價(jià)最高，僅有1位個(gè)人投資者按照發(fā)行底價(jià)26.34元/股參與報(bào)價(jià)。有效認(rèn)購(gòu)資金高達(dá)34.63億元（不含公司董事長(zhǎng)5000萬(wàn)元），如果包含公司董事長(zhǎng)認(rèn)購(gòu)資金，則有效認(rèn)購(gòu)資金達(dá)到公司擬募集資金的4.45倍，高于市場(chǎng)平均水平，最終有11名投資者（含公司董事長(zhǎng)）成功獲配股份。

    本次阿爾特定增，本田通過(guò)在我國(guó)注冊(cè)的子公司本田技研工業(yè)（中國(guó)）投資有限公司（下稱：本田技研）參與。從投資企業(yè)的類型看，阿爾特是本田通過(guò)本田技研在我國(guó)投資的首家整車研發(fā)類企業(yè)。這也是繼2020年，本田通過(guò)本田技研以37億元參與寧德時(shí)代定增后，再次通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)定增形式投資我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

    某頭部券商研究所汽車分析師指出，本田與阿爾特結(jié)合，很好地體現(xiàn)了汽車產(chǎn)業(yè)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的迫切需求，本田在汽車制造及汽車銷售等領(lǐng)域均具有較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，品牌力和市場(chǎng)認(rèn)可度毋庸置疑。阿爾特屬于我國(guó)整車研發(fā)行業(yè)龍頭，在新能源汽車整車研發(fā)、新能源汽車平臺(tái)研發(fā)、電子電氣架構(gòu)研發(fā)等方面，具有豐富的研發(fā)積累和成功案例。相信本田入股阿爾特，不會(huì)局限于財(cái)務(wù)投資的角色，未來(lái)本田對(duì)阿爾特資源的導(dǎo)入以及阿爾特對(duì)本田在新能源領(lǐng)域的反推作用，可能更值得研究和關(guān)注。

    如果說(shuō)汽車巨頭本田的入股主要側(cè)重產(chǎn)業(yè)協(xié)同，那么金融巨擘摩根大通（JPMORGANCHASEBANK，NATIONALASSOCIATION）的入股，更可能是代表了國(guó)際資本對(duì)我國(guó)整車研發(fā)水平的認(rèn)可。值得關(guān)注的是，摩根大通的報(bào)價(jià)為34.86元/股，僅次于北京鼎欣資產(chǎn)，位列27名投資者的第二位，足見其參與的意愿。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，本次入股阿爾特，進(jìn)一步展現(xiàn)了摩根大通對(duì)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的高規(guī)格戰(zhàn)略思路。雖然我國(guó)整車研發(fā)在國(guó)際上尚處于跟隨者角色，摩根大通入股我國(guó)整車研發(fā)企業(yè)，也從側(cè)面驗(yàn)證了我國(guó)獨(dú)立整車研發(fā)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力獲得了國(guó)際機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可。（記者/向炎濤）

（編輯 田冬）