業(yè)內人士表示，限購既是對基民負責任的表現，也有利于基金長期穩(wěn)定運行

    本報記者 王思文

    在A股市場交投明顯活躍的同時，公募權益基金市場開始轉暖，資金認購熱情持續(xù)升溫。繼黃海、朱紅裕、鄭澄然等知名基金經理旗下產品宣布限購后，2月6日，公募“四冠王”趙詣掌舵的泉果旭源三年持有期混合型基金也宣布開放日常申購及暫停大額申購。

    據《證券日報》梳理，今年以來至少有50只主動權益基金發(fā)布關于暫停大額申購業(yè)務的公告。業(yè)內人士表示，近幾年基金限購現象持續(xù)常態(tài)化，限購舉措是基金經理對投資者負責任的表現，建議個人投資者無需過度擔憂基金產品限購，應根據自身投資規(guī)劃理性選擇合適的投資產品。

    多位知名基金經理

    管理產品限購

    2月6日，《證券日報》記者從泉果基金獲悉，自2月8日起，泉果基金首只公募基金產品泉果旭源三年持有期混合型基金開放日常申購同時暫停大額申購，單日單賬戶限額50萬元。

    由昔日公募“四冠王”趙詣管理的該產品自去年下半年發(fā)售起便備受市場關注，彼時公募基金發(fā)行市場持續(xù)遇冷，但該產品發(fā)行半天即募集超50億元。記者獲悉，趙詣自去年年底起已穩(wěn)步建倉，截至2022年年末，泉果旭源的基金份額為99.07億份，權益?zhèn)}位達67.24%，投資方向主要集中在高端制造行業(yè)、消費醫(yī)藥行業(yè)及港股等。

    對于此次開放日常申購又暫停大額申購的原因，業(yè)內人士接受《證券日報》記者采訪時分析稱：“趙詣掌舵的泉果旭源是一只開放式基金，開放日常申購是正常現象，暫停大額申購或是在當前資金相對回暖、基金已穩(wěn)步建倉的背景下，為了保護現有基金份額持有人的利益，穩(wěn)定基金規(guī)模，保持平穩(wěn)運作所做的選擇。”

    事實上，隨著A股市場震蕩上揚，權益基金業(yè)績持續(xù)“回血”，投資者的布局熱情逐漸升溫。今年以來，已有多只公募基金發(fā)布暫停或調整大額申購的公告。東方財富Choice數據顯示，截至2023年2月6日，至少有50只主動權益基金產品（A/C份額分開計算）宣布暫停大額申購。

    這其中包括多位知名基金經理管理的主動權益產品。例如，去年“冠軍王”黃海管理的萬家精選混合，其A/C兩類份額投資限額均定為不超過100萬元；朱紅裕管理的招商核心競爭力混合、田文舟和鄭澄然管理的廣發(fā)成長新動能混合的限制定期定額投資金額均為1萬元；萬民遠管理的融通健康產業(yè)的限制申購金額則不超過1000萬元。

    上述公募基金發(fā)布的暫停或限制大額申購的相關公告普遍提到，基金公司發(fā)布“限購令”的主要原因是為了維護基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運作，保證基金業(yè)績和規(guī)模良性成長。

    基金限購趨于常態(tài)化

    投資者應做好投資規(guī)劃

    對于上述多位明星基金經理管理的產品限購，不少投資者認為基金限購與市場行情存在直接關系。

    對此，一位公募業(yè)內人士接受《證券日報》記者采訪時表示：“基金暫停大額申購的緣由不能一概而論，市場行情是一方面，但也有越來越多的基金經理根據基金持倉情況主動對基金規(guī)模進行限制。”

    “限購及恢復申購應是基金經理對自身投資能力圈把控的產物，這既是對基民負責任的表現，也有利于基金長期穩(wěn)定運行。”上述人士表示。

    事實上，近年來，基金公司宣布旗下基金產品暫停或調整大額申購業(yè)務的現象有所增加，基金限購正趨于常態(tài)化。

    北京地區(qū)一位公募FOF基金經理對《證券日報》記者表示，“隨著基金規(guī)模和數量的穩(wěn)步增長，暫停大額申購的現象并不少見，采取限購舉措的基金產品聚集在百億元規(guī)模基金和‘小而美’基金產品上：受資金熱捧的百億元量級績優(yōu)基金會出于保護基金份額持有人利益或基金經理投資策略容量的原因發(fā)布限購令；‘小而美’基金則會在基金規(guī)模快速擴張后進行階段性的規(guī)模限制。”

    “目前基金對普通投資者進行限購的情況相對較少，限制機構大額申購的情況較多，建議個人投資者結合自身風險承受能力理性做好投資規(guī)劃，選擇適合的投資產品。”一位大型券商產品經理對記者表示。