本報記者 田鵬

    5月9日晚間，科創板上市公司上海晶豐明源半導體股份有限公司、武漢長盈通光電技術股份有限公司分別發布公告稱，公司發行股份購買資產的議案均已經股東大會審議通過。這意味著前述兩家公司并購重組交易進程又邁出一步。

    據統計，自《關于深化科創板改革服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》（以下簡稱“科八條”）發布以來，科創板并購交易數量已達到100單。這標志著科創板并購市場活躍度再上一個新臺階，助力上市公司駛入高質量發展的“快車道”。

    在政策支持下，科創板上市公司并購重組持續升溫。據統計，“科八條”發布后，科創板新發布并購交易100單，已披露的交易金額合計超過247億元。其中，今年以來，科創板新增披露39單并購交易。

    同時，相關項目受理審核速度也進一步加快。例如，普源精電科技股份有限公司重組項目從受理到交易所審核通過僅用時52天，到獲證監會同意注冊僅用時兩個月。

    標的估值方面，多家科創板公司采用適應新質生產力公司發展特點的估值方法，充分體現標的公司技術創新價值。例如，部分公司基于標的未來盈利情況設置估值調整或附加合并對價安排，有利于交易雙方更好平衡風險與收益。

    資金來源方面，多家公司積極運用定增募資、定向可轉債募資等方式，還有不少公司使用銀行并購貸款、超募資金收購，提高了資金使用效率。例如，近期，精密光學鏡頭供應商嘉興中潤光學科技股份有限公司擬使用超募資金約1690萬元，自有資金及并購貸款約14120萬元收購同行業的湖南戴斯光電有限公司51%股權。

    記者進一步整理發現，上述100單交易均為產業并購，并購標的多為同行業或上下游企業。通過產業資源整合，能夠助力上市公司豐富產品矩陣、延伸產業鏈、拓展潛在客戶，進一步提升上市公司的業務質量與投資價值。

    例如，希荻微電子集團股份有限公司擬以發行股份及支付現金的方式購買深圳市誠芯微科技股份有限公司100%股份，并募集配套資金。上市公司和標的公司均主要從事電源管理等模擬芯片的研發設計。交易完成后，標的公司可以填補上市公司在AC-DC（交流轉直流）芯片領域技術的不足。

    上海奧浦邁生物科技股份有限公司擬以發行股份及支付現金方式收購澎立生物醫藥技術（上海）股份有限公司100%股權，并募集配套資金。交易雙方同屬CXO產業鏈且業務互補，本次交易有助于雙方加強全鏈條產業協同。

    此外，還有科創板公司通過收購境外同行業成熟企業，布局國際市場、提升海外知名度。據統計，“科八條”發布以來，科創板公司已披露15單擬收購境外企業的交易，如蘇州浩辰軟件股份有限公司以4674.78萬元收購匈牙利建筑信息模型（BIM）軟件開發公司CadLine。此次收購將使公司擁有具備自主知識產權的BIM產品，并進入快速增長的海外BIM市場。

    科創板公司收購未盈利企業有助于補鏈強鏈。據統計，“科八條”發布以來，科創板公司已披露27單擬收購未盈利企業的交易，如上海硅產業集團股份有限公司擬通過發行股份及支付現金方式收購子公司新昇晶投46.7354%股權、新昇晶科49.1228%股權和新昇晶睿48.7805%股權，并募集配套資金。本次交易后，上市公司將實現對300mm大硅片全產業鏈的控制，有望緩解國內12英寸硅片國產化率不足5%的困境。