證券時報記者 杜曉彤

    近期，市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調(diào)。目前，多家股份行已調(diào)降3年期大額存單利率，其中，興業(yè)銀行、民生銀行從3.55%下調(diào)至3.4%，招行銀行從3.2%下調(diào)至2.9%。

    2020年以來，為支持經(jīng)濟復(fù)蘇，銀行業(yè)須承擔(dān)起讓利實體經(jīng)濟、降低綜合融資成本的社會責(zé)任，實現(xiàn)存款端的精細調(diào)整成為亟待克服的障礙。為此，監(jiān)管部門前期通過約束異地存款、整頓靠檔計息等創(chuàng)新類存款產(chǎn)品和壓降結(jié)構(gòu)性存款等一系列措施，消除銀行之間搶存款的內(nèi)卷壓力，后又通過市場利率定價自律機制多次引導(dǎo)銀行下調(diào)中長期存款利率。

    2021年6月，央行指導(dǎo)市場利率定價自律機制，將存款利率自律上限由存款基準(zhǔn)利率浮動倍數(shù)改為加點確定。此次優(yōu)化后，國有銀行普通定期存款利率加點上限為50個基點，其他銀行則為75個基點。

    此次會議，監(jiān)管主要鼓勵中小銀行下調(diào)存款端利率。由于中小銀行也是服務(wù)中小微企業(yè)的重要金融力量，中小銀行下調(diào)中長期存款利率有利于降低中小微企業(yè)融資成本，尤其是中長期融資成本。

    對銀行而言，短期來看，監(jiān)管引導(dǎo)存款利率下調(diào)，有利于緩解銀行負債成本；長期來看，由于銀行存款的財富管理屬性日益突出，收益競爭力的減弱可能造成存款向基金、理財?shù)犬a(chǎn)品遷移，尤其是對中小銀行影響較大。

    在存款利率下調(diào)過程中，為避免出現(xiàn)存款大搬家的情況，各銀行需努力提高綜合服務(wù)能力，增加結(jié)算資金等低成本資金沉淀，通過表內(nèi)外業(yè)務(wù)，提供給客戶全生命周期的綜合金融服務(wù)，以貸引存、以債引存，提高活期存款占比。尤其是中小銀行，在失去高息“彈藥”后，更需要發(fā)揮自身優(yōu)勢，錯位競爭，提供差異化金融服務(wù)，提高存款服務(wù)的市場競爭力。

    值得注意的是，資管新規(guī)實施后，銀行理財產(chǎn)品打破“剛兌”向凈值化轉(zhuǎn)型，加之當(dāng)前市場行情波動較大，要找到能夠替代銀行存款的理財、基金產(chǎn)品并不容易。一些追求保本保收益的儲戶開始轉(zhuǎn)向一些高息存款產(chǎn)品，但這些產(chǎn)品踩在異地攬儲的監(jiān)管邊緣，其中還有一些是通過貼息等違規(guī)行為實現(xiàn)高息的產(chǎn)品。需提醒儲戶切莫被高息蒙蔽，選擇合規(guī)產(chǎn)品、經(jīng)營狀況良好的金融機構(gòu)才是保障資金安全的前提。