本報記者 李春蓮 李立平

    1月19日，中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱硅業分會）最新公布的硅料報價顯示，本周硅料價格延續漲幅，單晶復投料和單晶致密料的漲幅均超過2%。

    2021年是雙碳目標開始執行的第一年，光伏行業也迎來高光時刻，產業鏈新老玩家不斷入場，從硅料、硅片到光伏組件都在不斷擴大產能，全行業可謂風光無限。

    亞洲硅業董秘梁哲在接受《證券日報》記者采訪時表示，硅料價格下降是必然的，也正是由于光伏行業各個環節產品價格的下降，推動了光伏發電平價上網，使得光伏應用成為實現雙碳目標的主力軍。

    供需失衡

    硅料擴產是市場正常反應

    2021年光伏行業產業鏈多個環節的大規模擴張，導致硅料供不應求價格大漲。

    對此，隆眾資訊硅料行業分析師王思敏表示，2021年主要有兩波多晶硅價格漲勢，表現為“一緩一急”。第一波在上半年，硅料價格節節攀升至200元/千克以上，促成價格上漲的主要原因是階段性供需失衡。由于2021年下游硅片企業大量新擴建產能計劃陸續出臺，為保證原料穩定供應，硅片生產商紛紛與上游多晶硅供應商簽訂大量長單鎖定協議，但國內多晶硅供應量在2021年內增量有限，多數新擴建產能投產亦在年末，因此2021年內整體供應量仍顯緊張，貨緊局面支撐整個上半年多晶硅市場價格維持堅挺走勢。此外，受原料金屬硅價格漲幅超過300%、“能耗雙控”及四季度供應短缺隱憂影響，硅料供應商低價惜售，第二波硅料價格也快速拉漲。

    供需失衡引發企業對硅料供應的焦慮，不少企業通過簽訂長單的形式來相互鎖定價格和供應。

    2021年11月23日，雙良節能發布公告稱，全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司與亞洲硅業（青海）股份有限公司簽訂購銷長單合同，約定2021年12月至2026年11月期間向后者采購多晶硅料約2.521萬噸。

    梁哲表示，通過鎖量不鎖價長單的形式，一方面上游多晶硅制造企業可以確保客戶，并通過預付款為產能擴張提供部分資金；另一方面下游客戶鎖定原材料供應以保證生產，這是行業內通行的雙贏措施。

    實現碳達峰碳中和

    光伏行業要扛大旗

    受2021年硅料供不應求價格大漲的影響，硅料龍頭不斷拋出擴產計劃。

    1月4日，大全能源發布公告稱，擬向全資子公司內蒙古大全新能源有限公司增資99.99億元，用于包頭市一期項目“10萬噸/年高純多晶硅+1000噸/年半導體多晶硅”的投資建設和運營。而2021年12月份，該公司剛剛發布330億硅料擴產計劃。

    值得一提的是，正在沖刺科創板的亞洲硅業本次擬發行股份不超過約8854.17萬股，計劃募集資金15億元用于擴產60000噸/年電子級多晶硅一期項目。該募投項目成功實施并達產后，亞洲硅業每年高純多晶硅產量可達到5萬噸以上。

    盡管企業都在擴產，但由于這個環節進入門檻高，擴產周期長，因此與硅片端今年的產能仍有一定差距。

    “硅料環節擴張很慢，但下游擴張很快，這也是去年硅料價格上漲的主要原因之一，行業各個環節擴產速度不匹配，導致了原材料短缺。”梁哲表示。

    一邊是企業在大手筆擴產，一邊是進入2022年硅料價格出現了震蕩，這也成為業內關注的焦點。

    “硅料價格下行毋庸置疑，不可能長期維持高價運行。”梁哲認為，一方面，去年的價格不正常，各個環節最終都要降價，最后光伏產品價格和發電成本下降，這樣才會有更多的光伏應用。另一方面，硅料產能在逐漸釋放，會帶來供需關系的調整。

    梁哲表示，伴隨著本輪擴產潮的產能逐步釋放，硅料行業集中度進一步提高，領先企業的技術和規模優勢進一步凸顯，對新進“玩家”的資金和人才門檻也越來越高。

    據隆眾資訊統計，至2022年年末，硅料理論產能可達123.4萬噸/年（含爬坡中產能），考慮到硅料實際產能完全釋放的爬坡期在5個月至6個月，2021年末及2022年上半年投產的多晶硅產能將在2022年下半年有明顯增量，預計2022年全年國內多晶硅產量可達到72萬噸至75萬噸。

    王思敏認為，除局部無配套下游的硅片企業仍有少量產品庫存外，其余硅片大廠產品庫存多已基本出清，2022年1月份下游硅片開工預期普遍高于2021年12月份，加之近期硅料成交量有所好轉，硅料廠商對2022年初價格有一定企穩預期，本輪硅料價格或將階段性探底。隨著各地電站端需求的恢復，二季度硅料價格不排除小幅回升可能。但隨著硅料供應端的逐步增加，2022年下半年，硅料供應量可達到相對寬裕的階段，屆時硅料價格或將有較大幅度回落。

    梁哲表示，恰恰是因為周期性的產能過剩導致光伏價格震蕩下降，光伏應用才能鋪開。我們要做的就是不斷挖掘自己的優勢，提高自己的水平。在可再生能源替代傳統能源、實現碳達峰碳中和的過程中，光伏行業肯定是要扛起大旗的。