本報(bào)記者 左永剛

    北京時(shí)間3月20日晚間，小米持股的互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券正式在美國(guó)納斯達(dá)克交易所掛牌上市，股票代碼為TIGR，發(fā)行價(jià)為每股8美元，首次公開發(fā)行（含超額配售權(quán)）和同時(shí)私募配售的整體募資規(guī)模1.27億美元。當(dāng)天，華爾街知名投資大鱷吉姆·羅杰斯（JimRogers）現(xiàn)身納斯達(dá)克，并以投資人的身份和老虎證券創(chuàng)始人及CEO巫天華一同參加了敲鐘儀式。當(dāng)日開盤報(bào)8.1美元，較之8美元/ADS的IPO發(fā)行價(jià)漲1%，隨后漲幅擴(kuò)大至18.5%觸發(fā)熔斷。

    融資1.27億美金

    路演認(rèn)購(gòu)火爆

    成立于2014年的老虎證券定位于高速成長(zhǎng)的華人互聯(lián)網(wǎng)券商，主要面向個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)提供美股、港股、A股（滬港通/深港通）等全球主要市場(chǎng)的證券經(jīng)紀(jì)和增值服務(wù)。隨著近年中國(guó)新經(jīng)濟(jì)公司開啟新一輪IPO“超級(jí)周期”，美港股打新成為老虎證券業(yè)務(wù)的一大亮點(diǎn)。在美股一側(cè)，公司曾獨(dú)家提供騰訊音樂、拼多多、嗶哩嗶哩、愛奇藝、虎牙等一批中概股的新股申購(gòu)，打破了機(jī)構(gòu)和高凈值人群對(duì)新股申購(gòu)的壟斷，創(chuàng)業(yè)界先河。

    招股書顯示，老虎證券此次共計(jì)發(fā)行1300萬(wàn)股ADS（美國(guó)存托股票），并加上向現(xiàn)有股東盈透證券同時(shí)私募配售的700萬(wàn)美元的ADS，募集資金總額為1.11億美元。此外，若其IPO承銷商行使超額配售權(quán)，執(zhí)行購(gòu)買額外195萬(wàn)股ADS的選項(xiàng)，最大募資額達(dá)1.27億美元。

    據(jù)悉，老虎證券本次美股IPO認(rèn)購(gòu)火爆，遠(yuǎn)超募集目標(biāo)。紅鯡魚招股書顯示，公司此前預(yù)計(jì)的發(fā)行區(qū)間為每股5到7美元。在國(guó)際長(zhǎng)線基金的支持下，老虎證券可將發(fā)行上限提升20%至每股8.4美元，公司最終決定將發(fā)行價(jià)維持在8美元。按此價(jià)格加上含期權(quán)總股數(shù)估算，老虎證券市值約為12億美元。

    在本次IPO中，老虎證券也向用戶開放了打新通道，大量忠實(shí)用戶積極參與認(rèn)購(gòu)。老虎證券創(chuàng)始人巫天華表示：“用戶是老虎創(chuàng)業(yè)至今最重視的資產(chǎn)，他們的認(rèn)購(gòu)是對(duì)老虎極大的信任和肯定，也讓我們更有使命感、責(zé)任感。”巫天華認(rèn)為，上市最大的好處是讓公司更加透明，也讓外界更好的理解老虎的模式。對(duì)老虎證券來說，上市是一個(gè)新的起點(diǎn)，未來還將更加專注和聚焦，給用戶帶來更好的投資體驗(yàn)。

    華人市場(chǎng)美股交易規(guī)模第一

    三年破萬(wàn)億

    成立近五年，老虎證券踩準(zhǔn)了互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)的變革，由美股這一垂直細(xì)分領(lǐng)域切入市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)的是華人美股券商這一市場(chǎng)空白。憑借自主研發(fā)的交易平臺(tái)TigerTrade的極速開戶、全中文界面、免費(fèi)實(shí)時(shí)行情、最優(yōu)成交價(jià)、低傭金等多個(gè)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，老虎證券迅速占領(lǐng)美股市場(chǎng)第一份額并加深壁壘，繼而將優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大到港股市場(chǎng)。

    根據(jù)艾瑞咨詢的報(bào)告，從美股交易量來看老虎證券是最大的專注服務(wù)全球華人投資者的互聯(lián)網(wǎng)券商，其2017年在該細(xì)分市場(chǎng)的份額約為58.4%。同時(shí)，平臺(tái)累計(jì)交易規(guī)模在三年內(nèi)突破10000億人民幣，使其以黑馬姿態(tài)成為業(yè)內(nèi)發(fā)展最快的獨(dú)角獸。

    招股書顯示，老虎證券的開戶客戶量連續(xù)12個(gè)季度保持高速增長(zhǎng)，季度復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)34.9%。截止2018年12月31日，公司開戶客戶約50.2萬(wàn)，2018年全年交易規(guī)模為1192億美元，過去三年交易量增長(zhǎng)超過6倍。

    老虎證券同時(shí)還運(yùn)營(yíng)著貼近交易的“老虎社區(qū)”，實(shí)現(xiàn)從行情、交易、資訊、社交、投教多個(gè)方面實(shí)現(xiàn)對(duì)美港股投資者的“全場(chǎng)景”覆蓋，提高了用戶粘性并激勵(lì)交易。

    小米、盈透增持

    未來發(fā)力金融科技服務(wù)全球投資者

    招股書顯示，作為第三代券商的頭部公司，領(lǐng)先的技術(shù)和研發(fā)能力是老虎證券區(qū)別于傳統(tǒng)券商的核心優(yōu)勢(shì)。其創(chuàng)始人巫天華畢業(yè)于清華計(jì)算機(jī)系本碩，曾在網(wǎng)易有道工作八年。公司自研的技術(shù)架構(gòu)可支持多貨幣、多市場(chǎng)、多產(chǎn)品的交易。在此基礎(chǔ)上，TigerTrade自2015年8月首次推出以來已有100多個(gè)版本的迭代來滿足用戶需求。

    根據(jù)招股書，老虎證券在美國(guó)、新西蘭、中國(guó)等國(guó)家和地區(qū)設(shè)有辦公室。截止2018年12月31日，公司在全球擁有員工約446人，其中研發(fā)199人，占比44.6%。招股書顯示，老虎證券未來將持續(xù)對(duì)技術(shù)架構(gòu)進(jìn)行大額投入以增強(qiáng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，吸納高技術(shù)人才。

    目前，新一代的互聯(lián)網(wǎng)券商尚未大范圍覆蓋到全球其他國(guó)家和地區(qū)，老虎證券選擇在美國(guó)上市為其建立國(guó)際可信度和知名度打下基礎(chǔ)，并為進(jìn)一步發(fā)展進(jìn)行鋪墊。

    老虎證券此前提交的招股書顯示，公司已取得美國(guó)、新西蘭、澳大利亞的券商牌照或許可。未來公司計(jì)劃布局全球，為包括美國(guó)、澳大利亞等在內(nèi)的更廣泛國(guó)家和地區(qū)的投資者提供產(chǎn)品和服務(wù)。

    此前，老虎證券旗下資管公司W(wǎng)ealthn管理的TigerShares在美國(guó)納斯達(dá)克發(fā)行了全球首個(gè)同時(shí)跟蹤中美兩國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的ETF產(chǎn)品：老虎中美互聯(lián)網(wǎng)巨頭指數(shù)基金（TigerSharesChina-U.S.InternetTitansETF，基金代碼TTTN）。年初至今（截止2019年3月19日收盤），該基金凈值上漲21.23%。

    招股書顯示，此次公開發(fā)行和同時(shí)私募配售前，小米持有老虎證券14.1%的股份，美國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)券商盈透證券作為機(jī)構(gòu)股東占股7.7%，雙方均在此次發(fā)行或配售中增持。