周五，上證指數(shù)全天維持窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指則延續(xù)近期強(qiáng)勢表現(xiàn)，盤中一度站上3000點(diǎn)。本周創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)勢反彈超7%，周漲幅遠(yuǎn)超其他主要指數(shù)。

    本周市場情緒明顯回暖，局部行情較為活躍。前兩個交易日，滬深兩市成交量維持在8000億元以上，以白酒為代表的“抱團(tuán)股”、新能源汽車概念股帶領(lǐng)反彈。周三，即使外盤大都以大跌收場，A股依然低開高走，走出了獨(dú)立行情。周四，鋼鐵、有色等周期股輪番表現(xiàn)。

    盤面上，本周最明顯的特點(diǎn)就是多板塊輪動，活躍題材包括醫(yī)美概念、母嬰概念、汽車產(chǎn)業(yè)鏈等，以白酒、醫(yī)藥生物等為代表的機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)股”也在一季報(bào)業(yè)績催化下，迎來大幅反彈，成為引領(lǐng)指數(shù)上攻的“引擎”。

    此外，北向資金成為近期市場重要的增量資金。本周以來，北向資金合計(jì)凈流入超200億元。

    機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)股”紛紛反彈

    昨日盤面上，鋼鐵板塊延續(xù)前一日的強(qiáng)勢，領(lǐng)漲兩市，醫(yī)藥生物、電氣設(shè)備、食品飲料等板塊也表現(xiàn)活躍。機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)股”強(qiáng)勢不減，Wind茅指數(shù)漲超2%。“眼茅”愛爾眼科漲超10%，藥明康德、美的集團(tuán)、海天味業(yè)、三一重工等漲幅居前。

    昨日，醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、新冠檢測概念股全線爆發(fā)，熱景生物以20%的幅度漲停，美諾華、大博醫(yī)療等多股漲停，英科醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療等紛紛跟漲。

    4月22日晚間，愛爾眼科披露一季報(bào)，公司一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.11億元，同比增113.90%；凈利潤4.84億元，同比增長509.88%。報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入增長，主要系一方面公司經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，各醫(yī)院營業(yè)收入穩(wěn)定增長；另一方面是由于同期經(jīng)營受疫情影響、可比基數(shù)較低所致。

    近日，熱景生物、英科醫(yī)療、安圖生物等多家公司也相繼公布一季報(bào)業(yè)績，其中熱景生物一季度凈利潤同比增長1172倍；英科醫(yī)療第一季度凈利潤增近28倍；安圖生物一季度凈利潤同比增加84.15%。

    業(yè)內(nèi)人士表示，自去年新冠疫情暴發(fā)以來，部分醫(yī)療防護(hù)、醫(yī)療器械公司業(yè)績就出現(xiàn)了爆發(fā)式增長。進(jìn)入2021年，由于海外疫情還沒有得到有效控制，相關(guān)生物醫(yī)藥公司延續(xù)了去年的業(yè)績走勢。

    北向資金再度回流A股

    昨日北向資金再度回流A股，全天凈買入78.59億元，結(jié)束了此前連續(xù)3日的凈賣出。本周以來，北向資金合計(jì)凈流入超200億元。

    4月初以來，在A股市場表現(xiàn)相對平淡的背景下，北向資金開始出現(xiàn)較大規(guī)模且持續(xù)的資金凈流入，尤其是本周一，凈流入163億元，為今年以來的次高值。中金公司認(rèn)為，外資流入加速可能受到了近期美債收益率走勢反復(fù)及人民幣匯率連續(xù)走強(qiáng)等多重因素影響。

    北向資金近期重點(diǎn)增持了電子、金融、消費(fèi)等行業(yè)龍頭。Wind數(shù)據(jù)顯示，近7日北向資金重點(diǎn)增持公司前5名分別為京東方A、平安銀行、興業(yè)銀行、歌爾股份和五糧液。

    山西證券表示，近兩日深市指數(shù)強(qiáng)于滬市，北向資金流入也呈現(xiàn)“深強(qiáng)滬弱”狀態(tài)。隨著一季報(bào)業(yè)績陸續(xù)披露，指數(shù)整體市盈率有所下降，深市和創(chuàng)業(yè)板估值水平回到去年7月份快速上漲前水平，未來可更多關(guān)注深市和創(chuàng)業(yè)板市場的整體機(jī)會。

    一季報(bào)業(yè)績對股價影響顯著

    一季報(bào)業(yè)績已成為近期影響個股表現(xiàn)的重要因素。光大證券策略分析師張宇生認(rèn)為，一季報(bào)業(yè)績是否符合預(yù)期，對核心資產(chǎn)股價有更加明顯的影響。其背后邏輯可能是，目前核心資產(chǎn)整體估值較高，一旦實(shí)際盈利增長不及預(yù)期，其股價或面臨更大的調(diào)整壓力。

    從具體行業(yè)來看，光大證券認(rèn)為，鋼鐵、輕工、化工行業(yè)一季報(bào)業(yè)績超預(yù)期可能性較大，這些行業(yè)在業(yè)績預(yù)報(bào)公布后，整體盈利預(yù)測上調(diào)幅度較大。采掘、通信和傳媒則存在一季報(bào)業(yè)績不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

    東北證券認(rèn)為，目前市場缺乏方向感，熱點(diǎn)輪動也較快，投資者可關(guān)注一季報(bào)業(yè)績較好及機(jī)構(gòu)增倉個股。行業(yè)配置上，建議聚焦貴金屬、“抱團(tuán)股”中兼具碳中和題材的新能源、自主可控和安全主線的部分軍工芯片題材個股。

    國盛證券認(rèn)為，市場期待的一季報(bào)行情表現(xiàn)明顯不及預(yù)期，符合預(yù)期不漲或小跌、不及預(yù)期則大幅調(diào)整，使市場做多情緒持續(xù)陷入低迷。但隨著一季報(bào)披露接近尾聲，市場情緒已逐步趨于穩(wěn)定，指數(shù)選擇方向的節(jié)點(diǎn)或?qū)⑴R近。