編者按：6月份即將結(jié)束，不少上市公司陸續(xù)發(fā)布了2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入中報(bào)業(yè)績(jī)的投資窗口期。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，6月份以來(lái)，A股上市公司中已有39家披露了2021年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。加上此前在一季報(bào)等公告中對(duì)中報(bào)數(shù)據(jù)作出預(yù)測(cè)的公司，截至6月25日收盤(pán)，滬深兩市共有529家上市公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，預(yù)喜公司數(shù)量達(dá)329家（含預(yù)增、略增、扭虧、續(xù)盈），占比62.19%。值得關(guān)注的是，鋼鐵、采掘和交通運(yùn)輸?shù)热袠I(yè)預(yù)喜公司占行業(yè)內(nèi)成份股比例居前。今日本報(bào)特對(duì)上述三行業(yè)及行業(yè)內(nèi)龍頭白馬股的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行分析，以饗讀者。

    鋼鐵公司上半年業(yè)績(jī)預(yù)喜率超20%

    行業(yè)指數(shù)年內(nèi)漲超26%

    進(jìn)入6月底，投資者對(duì)于上半年業(yè)績(jī)的關(guān)注度也在不斷提升。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月25日，申萬(wàn)一級(jí)鋼鐵行業(yè)中有3家上市公司披露了2021年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，加上此前在一季報(bào)等公告中對(duì)中報(bào)數(shù)據(jù)作出預(yù)測(cè)的公司，目前共有9家鋼鐵行業(yè)上市公司對(duì)2021年上半年業(yè)績(jī)情況進(jìn)行了預(yù)告，其中，業(yè)績(jī)預(yù)喜的公司有8家，且全為預(yù)增，占鋼鐵行業(yè)成份股總數(shù)的比例達(dá)22.22%。其上半年業(yè)績(jī)預(yù)喜率在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi)中位居首位，表現(xiàn)非常亮眼。

    8家鋼鐵公司

    上半年業(yè)績(jī)預(yù)增

    具體來(lái)看，重慶鋼鐵、馬鋼股份、寶鋼股份、南鋼股份、山東鋼鐵、中信特鋼、鞍鋼股份、沙鋼股份等8家公司今年上半年業(yè)績(jī)預(yù)增。其中，鞍鋼股份、沙鋼股份、中信特鋼預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)增幅上限分別為860.00%、114.04%、53.87%。此外，金洲管道上半年業(yè)績(jī)預(yù)減。

    值得注意的是，上述半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增的8家公司，在今年一季度均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。除中信特鋼外，其余7家公司凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比翻番。從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，上述8家預(yù)增公司有6家屬于普鋼行業(yè)。

    前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，鋼鐵行業(yè)上半年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)比較好，主要受益于經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，因?yàn)槿ツ晔芤咔橛绊懟鶖?shù)相對(duì)較低，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，鋼鐵的需求量也逐漸上升，所以鋼鐵行業(yè)的業(yè)績(jī)比較好。

    金百臨咨詢(xún)分析師秦洪對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，鋼鐵行業(yè)業(yè)績(jī)大增，主要是因?yàn)槲覈?guó)疫情形勢(shì)持續(xù)向好，經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇，拉動(dòng)了鋼材的消費(fèi)。一是產(chǎn)品價(jià)格提升，規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)；二是低端產(chǎn)能減少，盈利能力大幅回升。

    對(duì)于后市投資機(jī)會(huì)，私募排排網(wǎng)研究主管劉有華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，中報(bào)行情的把握，需要一定的投資技巧，比如一定要提前介入，而不是等中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告出來(lái)之后才介入，否則會(huì)有一定的追高風(fēng)險(xiǎn)。

    鋼鐵行業(yè)指數(shù)

    年內(nèi)漲超26%

    今年以來(lái)，鋼鐵板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，截至6月25日收盤(pán)，鋼鐵行業(yè)指數(shù)期間累計(jì)漲幅高達(dá)26.59%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（漲3.87%），位列期間申萬(wàn)一級(jí)指數(shù)漲幅榜首位。

    個(gè)股方面，今年以來(lái)截至6月25日收盤(pán)，有32只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，占鋼鐵行業(yè)股總數(shù)的近九成，其中，太鋼不銹、重慶鋼鐵、八一鋼鐵期間累計(jì)漲幅居前，分別上漲115.79%、85.81%、71.28%，首鋼股份、鞍鋼股份、酒鋼宏興、甬金股份、馬鋼股份、本鋼板材等6只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超40%，表現(xiàn)亮眼。

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的海島資產(chǎn)董事長(zhǎng)張銳表示，上半年鋼鐵供需兩旺，價(jià)格上漲。年初以來(lái)，全球大宗商品持續(xù)漲價(jià)，以鐵礦石為代表的黑色系商品價(jià)格也連續(xù)創(chuàng)下新高，價(jià)格傳導(dǎo)至下游鋼鐵消費(fèi)市場(chǎng)，使得鋼鐵類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格水漲船高。與此同時(shí)，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速?gòu)?fù)蘇也使得鋼鐵的需求不斷提升。根據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量首次突破10億噸，今年1月份-5月份，粗鋼、生鐵、鋼材的產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)13.9%、5.4%、16.8%，保持了高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在多重利好加持下，國(guó)內(nèi)鋼鐵上市企業(yè)從年初以來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)向好，反映到二級(jí)市場(chǎng)，主流鋼鐵企業(yè)的股價(jià)也不斷攀升。

    在鋼鐵股大幅上漲后，市場(chǎng)資金也趨于謹(jǐn)慎。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至6月25日收盤(pán)，僅中信特鋼和永興材料2只個(gè)股呈大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，其余34只個(gè)股均呈大單資金凈流出態(tài)勢(shì)。

    值得注意的是，由于前期鋼鐵股漲幅過(guò)快，近一個(gè)月以來(lái)，其漲速有所放緩。6月份以來(lái)截至6月25日，鋼鐵行業(yè)指數(shù)期間累計(jì)漲幅僅為1.45%，但也跑贏了同期上證指數(shù)（下跌0.22%）。

    未來(lái)鋼鐵行業(yè)也面臨成本壓力，張銳表示，目前國(guó)內(nèi)相關(guān)部門(mén)對(duì)以黑色系為代表的大宗商品價(jià)格的政策導(dǎo)向頗具成效，這也可能奠定了下半年鋼材市場(chǎng)價(jià)格的走向趨勢(shì)，上游原材料的價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)需求端的走弱和政策的傾向必定會(huì)壓縮國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)水平。此外，國(guó)內(nèi)鋼企將面臨一波生產(chǎn)設(shè)備改造的成本壓力。

    對(duì)于鋼鐵股的后市投資機(jī)會(huì)，秦洪認(rèn)為，從以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，鋼鐵股的行情大多是波動(dòng)式走勢(shì)，有波動(dòng)幅度，沒(méi)有漲升幅度。所以，對(duì)未來(lái)鋼鐵股的行情走勢(shì)并不宜過(guò)于期待。