本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    在疫苗研發(fā)的突破性利好和全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與流動(dòng)性加碼預(yù)期之下，順周期行業(yè)的有色金屬景氣度回升，同時(shí)也獲得了融資者的青睞。

    統(tǒng)計(jì)顯示，11月份以來(lái)，截至12月3日，有色金屬行業(yè)兩融標(biāo)的獲融資客凈買(mǎi)入84.49億元，排名申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)第二位。

    具體來(lái)看，73只兩融標(biāo)的股中，期間融資凈買(mǎi)入的達(dá)到59只，占比超八成，其中，融資凈買(mǎi)入1億元以上的標(biāo)的達(dá)到26只，具體來(lái)看，贛鋒鋰業(yè)融資凈買(mǎi)入額最高，達(dá)到9.33億元，北方稀土、天齊鋰業(yè)、紫金礦業(yè)、江西銅業(yè)融資凈買(mǎi)入額也均在4億元以上。

    對(duì)于融資客的積極買(mǎi)入，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)的方信財(cái)富基金經(jīng)理郝心明表示，通過(guò)對(duì)融資融券交易數(shù)據(jù)的歷史回測(cè)發(fā)現(xiàn)，此類(lèi)資金跟行情基本是同步或略有滯后，也就是說(shuō)融資資金多以右側(cè)趨勢(shì)交易和追逐熱點(diǎn)為主，有色金屬板塊是近期的熱點(diǎn)，自然吸引了此類(lèi)資金的參與，有色金屬板塊短線(xiàn)漲幅較大面臨著調(diào)整，中期走強(qiáng)需要業(yè)績(jī)兌現(xiàn)，目前“順周期”還是對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)期的反應(yīng)，若預(yù)期兌現(xiàn)則短線(xiàn)調(diào)整之后中期會(huì)繼續(xù)上漲。

    “市場(chǎng)上最能吸引人氣的板塊，估計(jì)就是證券板塊和有色金屬，順周期板塊領(lǐng)頭羊就是有色金屬板塊。”信普資產(chǎn)投資總監(jiān)毛君岳對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，有色金屬板塊之所以能吸引人氣，一方面，跟大宗商品價(jià)格密切相關(guān)；另一方面，它是2006年超級(jí)大牛市的主力板塊，很多老股民記憶猶新，所以倍受融資客的青睞。

    人氣的增加和融資客的買(mǎi)入激活了有色金屬行業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)。《證券日?qǐng)?bào)》記者通過(guò)IFIND統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，11月份以來(lái)截至12月4日，該行業(yè)指數(shù)累計(jì)上漲19.72%，個(gè)股方面，交易中的127只個(gè)股中有112只上漲，占比88.19%，其中，云鋁股份（62.30%）、*ST利源（58.17%）、神火股份（56.39%）等41只個(gè)股累計(jì)漲幅均在20%以上。

    同樣大單資金也開(kāi)始大量買(mǎi)入部分有色金屬股。《證券日?qǐng)?bào)》記者通過(guò)IFIND統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，11月份以來(lái)，有37只有色金屬股獲得大單凈買(mǎi)入77.48億元，其中，天齊鋰業(yè)（16.17億元）、北方稀土（10.78億元）、華友鈷業(yè)（10.71億元）等3只個(gè)股大單凈買(mǎi)入額均超10億元，合計(jì)吸金37.66億元。此外，包括中國(guó)鋁業(yè)等11只個(gè)股大單凈買(mǎi)入均在1億元以上。

    由于資金的流入和市場(chǎng)表現(xiàn)突出，近期券商機(jī)構(gòu)也對(duì)部分有色金屬股進(jìn)行積極推薦。統(tǒng)計(jì)顯示，最近30個(gè)交易日內(nèi)，26家有色金屬公司獲得機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等推薦評(píng)級(jí)，其中，紫金礦業(yè)（8次）、金博股份（4次）、合盛硅業(yè)（4次）、赤峰黃金（4次）等4家公司均獲得機(jī)構(gòu)4次以上推薦。

    作為價(jià)值投資的風(fēng)向標(biāo)，社保基金在三季度末已持倉(cāng)17只有色金屬股，其中，16家公司均在三季度末被社保基金加倉(cāng)，新進(jìn)或增倉(cāng)的股份數(shù)量接進(jìn)5億股，顯示出社保基金對(duì)有色金屬行業(yè)的看好。社保基金持倉(cāng)股中，紫金礦業(yè)三季度末持倉(cāng)量最高，達(dá)4.19億股，洛陽(yáng)鉬業(yè)排名第二持倉(cāng)量達(dá)2億股，此外，尚有11只個(gè)股社保基金持倉(cāng)量均超1000萬(wàn)股。

    對(duì)于有色金屬股的后期走勢(shì)，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)的私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理胡泊表示，有色金屬作為最典型的順周期行業(yè)，受益于疫情緩解之后，整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的刺激，尤其是疫情把全球的經(jīng)濟(jì)調(diào)到了同步的模式，所以市場(chǎng)的周期性會(huì)更加明顯，明年如果疫情的影響完全消退，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)常態(tài)，全球同步擴(kuò)張的時(shí)候，作為最上游的有色金屬肯定是最為受益的行業(yè)板塊。此外，政策大力扶持新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量有望大幅提升，有利于拉動(dòng)有色金屬的需求。因此看好有色金屬的長(zhǎng)期表現(xiàn)和明年通脹的上行。

    君創(chuàng)基金投資總監(jiān)商維嶺對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，本輪反彈是補(bǔ)庫(kù)存周期帶來(lái)的價(jià)格提升，屬于整個(gè)經(jīng)濟(jì)大周期中的一個(gè)環(huán)節(jié)，后期還要關(guān)注制造業(yè)及相關(guān)消費(fèi)需求的改善情況，這一點(diǎn)直接決定本輪大宗商品后期的持續(xù)性。本輪的有色金屬反彈可延續(xù)半年左右時(shí)間，半年后需要關(guān)注下游需求端的真實(shí)情況以及全球央行的貨幣政策。