本報記者 吳曉璐

    近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于推進社會信用體系建設高質量發展促進形成新發展格局的意見》，再次強調嚴格執行強制退市制度。

    4月份年報披露進入高峰期以來，記者注意到，一些保殼公司在收入上做起了文章，例如去年前三季度營收僅有幾百萬元，四季度單季卻過億元。這也許與新退市制度改革引入了“營業收入低于1億元+扣非前后凈利潤為負”的組合類財務指標有關。不過，根據規定，該指標中的“營業收入”應當扣除與主營業務無關和不具備商業實質的收入。

    據市場專業士介紹，這一指標旨在精準刻畫“僵尸企業”和“殼公司”；同時，交易所已兩次發布細則，重點在于對與主業無關和不具備商業實質收入的認定，其不僅要求公司自身判斷，也要求會計師事務所必須出具專項核查意見。

    事實上，監管機構嚴打規避退市行為的態度十分明確。其中，關于營收扣除指標的執行，上交所已建立相關機制，在前期做好規則發布的基礎上，繼續做好事中事后監管，同時還督促會計師勤勉盡責。進入年報季以來，上交所對幾類常見的與收入相關的規避退市手段，都采取了針對性監管措施。

    營業收入低于1億元且凈利潤為負，往往意味著上市公司主業已嚴重萎縮，不具備持續經營能力。而這類公司為規避退市，可能會在期末突擊開展貿易業務，增加收入規模。但根據規則，上述情形屬于營業收入扣除范疇，也是監管重點。

    據上交所監管部門相關人士介紹，在強調收入扣除的同時，此類突擊創收的另一個重要關注點是突擊交易的真實性問題。因此，在收入扣除中特別強調審計機構的核查責任，特別是對貿易性業務、單一客戶業務、境外業務、委托加工業務等具有特殊業務模式，以及關聯交易、明顯低毛利率業務等具有利益輸送特征的交易，年報監管中會督促會計師重點核查交易真實性。

    上交所監管部門有關人士表示，在退市監管中，會計師“看門人”作用至關重要。實踐中，會計師都能夠做到履職盡責。但同時，也存在部分會計師對營業收入扣除政策的理解不夠準確和全面，未保持應有的職業懷疑，個別會計師甚至涉嫌主動配合公司不當保殼。

    記者了解到，為切實督促審計機構執行好退市新規，上交所堅持監管與服務并舉。一方面，在年報披露前，多次約談高風險公司和審計機構，并向審計機構發出多份審計風險提示函，提示其關注財務真實性、規避財務類退市情形、會計處理合規性、審計與內控等相關事項，并重點要求審機構做好營收扣除事項的核查。另一方面，通過舉辦審計機構系列專題培訓、發布會計監管動態、暢通審計機構溝通咨詢渠道等形式，多途徑幫助審計機構準確全面理解收入扣除政策要點和執行要求。