為進(jìn)一步完善資產(chǎn)證券化市場規(guī)則體系，提升資產(chǎn)支持證券信息披露質(zhì)量，切實維護(hù)投資者合法權(quán)益，昨日，滬深交易所分別發(fā)布《上海證券交易所資產(chǎn)支持證券臨時報告信息披露指引》、《深圳證券交易所資產(chǎn)支持證券臨時報告信息披露指引》。

    深交所方面，自2014年底實行備案制以來，深交所企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，累計發(fā)行規(guī)模超8700億元。本次出臺《臨時信披指引》，著力解決資產(chǎn)支持證券臨時報告信息披露的及時性、有效性和針對性問題，明確規(guī)范了臨時報告信息披露的適用情形、披露內(nèi)容與時限要求等，對于完善資產(chǎn)支持證券存續(xù)期信息披露體系，保護(hù)投資者合法權(quán)益，提升資產(chǎn)支持專項計劃管理人、投資者等市場參與機(jī)構(gòu)風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和防控能力具有重要意義。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹，在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，上交所于2018年即著手啟動了《臨時信披指引》編制的相關(guān)工作，并先后多次征求市場機(jī)構(gòu)和相關(guān)單位意見。溝通過程中，管理人、原始權(quán)益人、投資者及有關(guān)單位均肯定了制定《臨時信披指引》的必要性及其對提升資產(chǎn)支持證券信息披露質(zhì)量、健全信息披露體系、加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)的重要意義，同時圍繞臨時報告披露事項的有關(guān)細(xì)節(jié)提出了修改意見。經(jīng)過多次專題會討論并對幾輪反饋意見的認(rèn)真研究，上交所針對重大事項的界定及循環(huán)購買披露頻率等重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行了補(bǔ)充修訂，形成了《臨時信披指引》目前較為明晰完善的內(nèi)容規(guī)范，更有利于提升市場接受程度及增強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管效能。

    《臨時信披指引》具體包括總則、重大事件、循環(huán)購買、持有人會議、其他事項信息披露，及自律監(jiān)管和附則等章節(jié)，并在附件部分提供25類臨時報告的公告模板，實現(xiàn)與中國證監(jiān)會發(fā)布《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》的有效銜接。《臨時信披指引》主要內(nèi)容包括：

    一是壓實信息披露主體責(zé)任。明確管理人和資信評級機(jī)構(gòu)為直接信息披露義務(wù)人，并在證監(jiān)會發(fā)布的《信披指引》基礎(chǔ)上，明確基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流重要提供方、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、現(xiàn)金流預(yù)測機(jī)構(gòu)和監(jiān)管銀行為負(fù)有及時向信息披露義務(wù)人提供相關(guān)信息義務(wù)的主體。

    二是細(xì)化完善重大事件信息披露要求。對證監(jiān)會發(fā)布的《信披指引》第十九條重大事件進(jìn)行細(xì)化，并新增專項計劃文件主要約定發(fā)生變化、承諾事項未履行、基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生變化、相關(guān)賬戶被查封凍結(jié)及市場出現(xiàn)重大不利報道等需履行披露義務(wù)的重大事件。

    三是明確重要事項的程序性要求。進(jìn)一步明確資產(chǎn)支持證券持有人會議召集流程、決議方式和公告類型，要求持有人會議應(yīng)當(dāng)由律師見證；明確循環(huán)購買、停復(fù)牌及含權(quán)條款行權(quán)前后應(yīng)及時披露相關(guān)公告，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，深交所將繼續(xù)按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，組織開展針對性培訓(xùn)，對《臨時信披指引》進(jìn)行解讀，引導(dǎo)相關(guān)主體正確理解和執(zhí)行指引內(nèi)容，確保規(guī)則落地落細(xì)落實，進(jìn)一步提升資產(chǎn)支持證券信息披露的有效性和規(guī)范性，推動市場高質(zhì)量發(fā)展。

    上交所表示，《臨時信披指引》的發(fā)布實施，是上交所深化推進(jìn)信息披露核心監(jiān)管理念的重要舉措之一，有關(guān)制度的落實將進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量，夯實資產(chǎn)支持證券信息披露體系，有助于壓實市場機(jī)構(gòu)信息披露主體責(zé)任，增強(qiáng)各方信息披露意識，有利于保障投資者更好的進(jìn)行投資決策，提升市場參與機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理能力。下一步，上交所將組織開展專題培訓(xùn)，并及時發(fā)布臨時報告XBRL模板，指導(dǎo)市場參與人加強(qiáng)制度理解并做好有關(guān)工作，通過各項基礎(chǔ)制度的有效銜接與落實，促進(jìn)交易所市場資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的高質(zhì)量有序發(fā)展。