本報(bào)記者 張安

    1月29日，國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局批復(fù)中糧信托股指期貨交易業(yè)務(wù)資格。自此，中糧信托成為2024年首家獲批股指期貨交易業(yè)務(wù)資格的信托公司。在此之前，上一次信托公司獲批股指期貨交易業(yè)務(wù)資格要追溯到2022年12月份，彼時(shí)，浙金信托獲批股指期貨交易業(yè)務(wù)資格。

    對(duì)此，用益信托研究員喻智向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，信托公司可以通過股指期貨交易來進(jìn)行套期保值，對(duì)沖權(quán)益類資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，有利于信托公司提升大類資產(chǎn)管理能力，進(jìn)一步豐富證券投資類產(chǎn)品的投資策略，提升產(chǎn)品回報(bào)和平抑收益波動(dòng)。

    中糧信托表示，正式獲批股指期貨交易業(yè)務(wù)資格，標(biāo)志著中糧信托證券投資業(yè)務(wù)步入新的發(fā)展階段，綜合服務(wù)能力進(jìn)一步提升。通過股指期貨交易實(shí)現(xiàn)對(duì)股票投資的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，是證券投資信托業(yè)務(wù)中防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，信托公司獲得股指期貨交易業(yè)務(wù)資格，開展相關(guān)業(yè)務(wù)，可以幫助信托公司優(yōu)化資產(chǎn)配置，分散投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。通過套期保值，可以更有效地管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保投資組合的穩(wěn)健運(yùn)行。可以提升信托公司的服務(wù)水平和創(chuàng)新能力，滿足客戶多元化的投資需求。

    事實(shí)上，信托公司已參與股指期貨交易業(yè)務(wù)多年，早在2011年6月份，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》，同年11月份，華寶信托成為業(yè)內(nèi)首家獲得股指期貨交易業(yè)務(wù)資格的信托公司。此后，外貿(mào)信托、華潤信托、廈門國際信托等多家公司相繼獲得這一業(yè)務(wù)資格，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前擁有該業(yè)務(wù)資格的信托公司已超20家。

    “符合《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》中IT系統(tǒng)、人員、風(fēng)控等相關(guān)制度要求的信托公司就可向監(jiān)管部門申請(qǐng)業(yè)務(wù)資格。”喻智進(jìn)一步表示，目前行業(yè)向標(biāo)品業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，無論是從投資能力還是從信托客戶的需求來看，股指期貨交易業(yè)務(wù)的開展對(duì)權(quán)益類產(chǎn)品投資都是一種利好。

    田利輝認(rèn)為，雖然信托公司開展股指期貨交易業(yè)務(wù)的歷程較長，但目前相關(guān)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模和前景仍然具有較大的潛力和發(fā)展空間。信托公司可以結(jié)合自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新交易策略和產(chǎn)品模式，提供更加專業(yè)化和個(gè)性化的服務(wù)。但是，信托公司在開展股指期貨交易業(yè)務(wù)時(shí)需要充分評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和管理能力，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系和控制機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展和市場(chǎng)的拓展。