■本報(bào)記者 周尚伃

    正式跨入8月份，面對(duì)較為寬松的政策環(huán)境以及持續(xù)跌宕的A股，投資者對(duì)市場(chǎng)行情的關(guān)注熱情不減，券商則密集推出8月份市場(chǎng)研判觀點(diǎn)以及金股名單。

    目前，已有15家券商推薦115只8月份金股，中興通訊、平安銀行、中國(guó)平安、用友網(wǎng)絡(luò)成為眾券商推薦熱門(mén)標(biāo)的，其中，中興通訊被7大券商聯(lián)合推薦。

    而從本月券商市場(chǎng)研判來(lái)看，受科創(chuàng)板開(kāi)市的影響，多數(shù)券商認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)于新板塊的參與熱情較高，短期也體現(xiàn)出了一定的資金分流效應(yīng)。7月份以來(lái)，指數(shù)震蕩，但科技板塊賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)。進(jìn)入8月份，市場(chǎng)溫和反彈延續(xù)，結(jié)構(gòu)上科技貝塔凸顯。

    7家券商

    聯(lián)合推薦中興通訊

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿，已有15家券商進(jìn)行了8月份金股推薦，共推薦金股115只。本月，共有31只金股被2家以上券商同時(shí)推薦，12只金股被3家以上券商同時(shí)推薦，中興通訊、平安銀行、中國(guó)平安、用友網(wǎng)絡(luò)這4只金股被4家以上券商同時(shí)推薦。

    中興通訊無(wú)疑是本月券商金股中“最閃亮的星”，共被國(guó)泰君安、國(guó)金證券、長(zhǎng)城證券、招商證券、聯(lián)訊證券、東吳證券、財(cái)通證券7大券商聯(lián)合推薦，該股年內(nèi)漲幅超60%。

    在個(gè)股關(guān)注度方面，近三個(gè)月，有11家券商發(fā)布12篇研報(bào)推薦中興通訊。其中，華泰證券給予其目標(biāo)價(jià)最高，為43.56元/股，安信證券給予其目標(biāo)價(jià)最低，為39.5元/股，目前該股價(jià)格在31元/股左右徘徊。

    財(cái)通證券對(duì)中興通訊的金股推薦邏輯為，華為5G手機(jī)上市，2020年有望迎來(lái)5G換機(jī)潮，5G手機(jī)推廣將帶動(dòng)5G產(chǎn)業(yè)鏈加速發(fā)展，縱觀海外諾基亞、愛(ài)立信受益5G建設(shè)業(yè)績(jī)回暖，繼續(xù)推薦主設(shè)備商中興通訊。

    同時(shí)，對(duì)于8月份通信行業(yè)走勢(shì)，招商證券認(rèn)為，整體相對(duì)樂(lè)觀，“中美貿(mào)易摩擦”及“運(yùn)營(yíng)商投資支出”兩個(gè)變量都在趨好：一方面，目前中美貿(mào)易摩擦及華為事件處于新動(dòng)態(tài)平衡狀態(tài)，市場(chǎng)將迎來(lái)較為寬松的外部環(huán)境，此前受中美貿(mào)易摩擦壓制的低估值品種有望出現(xiàn)回彈；另外一方面，下半年增加資本開(kāi)支投入為大概率事件，運(yùn)營(yíng)商招標(biāo)加速，4G基站網(wǎng)絡(luò)完善升級(jí)和5G一期建設(shè)帶動(dòng)上游率先進(jìn)入景氣向上周期。

    “科技+券商”

    有望成牛市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)

    此外，券商也預(yù)判了8月份市場(chǎng)行情，受科創(chuàng)板開(kāi)市的影響，整體均圍繞科技板塊進(jìn)行闡述。多數(shù)券商認(rèn)為，“科技+券商”有望成為本輪牛市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)對(duì)于新板塊的參與熱情較高，短期也體現(xiàn)出了一定的資金分流效應(yīng)。7月份以來(lái)，指數(shù)震蕩，但科技板塊賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)。進(jìn)入8月份，市場(chǎng)溫和反彈延續(xù)，結(jié)構(gòu)上科技貝塔凸顯。

    對(duì)于大熱門(mén)科創(chuàng)板，國(guó)泰君安認(rèn)為，科創(chuàng)板有望提振市場(chǎng)。科創(chuàng)板對(duì)市場(chǎng)資金分流效應(yīng)集中在首周，目前科創(chuàng)板對(duì)流動(dòng)性稀釋作用已經(jīng)充分體現(xiàn)。從交易層面，后續(xù)科創(chuàng)板的活躍有望提振市場(chǎng)整體熱情。科創(chuàng)板的活躍將帶動(dòng)科技板塊估值水平提升。科創(chuàng)板首批新股上市后受到市場(chǎng)持續(xù)追捧，估值普遍處于較高水平。比價(jià)效應(yīng)下，有望提升電子、半導(dǎo)體、元器件等板塊A股相關(guān)標(biāo)的關(guān)注度，從而提升科技股整體估值水平。

    海通證券則表示，“科技+券商”有望成為本輪牛市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前市場(chǎng)處在牛市第一階段的調(diào)整后期，需要為第二階段做準(zhǔn)備，三季度中后段政策面可能更加明朗，基本面也將進(jìn)一步確定是否接近底部，市場(chǎng)屆時(shí)有望孕育新一輪的上漲。我國(guó)進(jìn)入后工業(yè)化時(shí)代，步入信息化時(shí)代，重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)是科技類行業(yè)，而為科技類行業(yè)提供融資服務(wù)的是券商，所以未來(lái)進(jìn)入牛市爆發(fā)期時(shí)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)將會(huì)是“科技+券商”。

    從投資建議來(lái)看，8月份券商給出的建議重合度很高。其中，長(zhǎng)城證券的建議為，重視結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)，財(cái)報(bào)季建議結(jié)合業(yè)績(jī)層面精選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。一方面，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境有助于成長(zhǎng)股風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)，“科技創(chuàng)新+券商”板塊有望階段性占優(yōu)；另一方面關(guān)注存在預(yù)期差及自身景氣可能出現(xiàn)拐點(diǎn)的細(xì)分行業(yè)。

    東興證券也認(rèn)為，短期來(lái)看，在缺少主線邏輯的背景下，確定性較高的5G、自主可控等領(lǐng)域有望實(shí)現(xiàn)超額收益，科技行業(yè)或?qū)㈦A段性占優(yōu)。國(guó)金證券也建議投資者重視科技成長(zhǎng)板塊（尤其5G方向）的同時(shí)，相關(guān)個(gè)股上仍需要“去偽存真”。