近期有消息稱，相關監管部門要求各地消費金融公司、銀行等金融機構將個人貸款利率全面控制在24%以內，并設置了過渡期進行調整。上海證券報記者昨日獲悉，多家消費金融公司稱，未收到相關監管部門窗口指導，并表示公司產品是分層的，年化利率根據客群風險特征、資金成本等因素而定，部分產品年化利率已調至24%以內。

    目前來看，對于“24%利率紅線”說法不一，可能與各地進度不一有關。有行業人士稱，引導年化利率上限降至24%以內基本是“板上釘釘”，將是今后行業趨勢。

    受新冠肺炎疫情和監管趨緊等影響，去年以來，消費金融公司業務普遍增長乏力。年化利率上限劃在24%以內，將擠壓消費金融公司利潤空間，使其經營進一步承壓。記者獲悉，受經營壓力、監管環境變化等因素影響，今年以來，消費金融公司經營思路出現明顯分化，有公司選擇急速做大信貸資產規模，也有公司關注長期能力建設，希望尋求新的收入增長點。

    仍有利潤空間

    在金融機構向實體經濟讓利的導向下，監管部門對消費金融公司產品的年化利率進行窗口指導，并非空穴來風。

    “去年末，就有地方銀保監局對利率進行窗口指導。”某華南地區消費金融公司人士向記者透露。

    消費金融公司產品年化利率上限普遍定在24%和36%兩檔。“可以通過消費金融公司合作的資產方來判斷，如果是第二、第三梯隊的助貸平臺，基本上就是貼著36%來做。”熟悉該行業的法律人士告訴記者。

    這兩年來，受市場流動性、資金成本等因素影響，部分消費金融公司已下調定價。特別是在去年最高人民法院將民間借貸利率司法保護上限改為4倍LPR后（約為15.4%）。

    另一家消費金融公司業務部門人士向記者透露，公司線下產品年化利率已調至24%以內。“即便年化利率上限都定為24%，消費金融業務還是賺錢的。”

    考慮到消費金融公司客戶群體風險特征，以及業務模式涉及的資金、運營、征信等成本，定價上限為24%還是36%，業內一直都有爭議。國內消費金融公司頭部平臺招聯消費金融公司總經理章楊清撰文說，對消費金融利率定價，需統籌考慮各項成本、客戶違約風險和微利等綜合因素，注重各方平衡。單純片面追求高利率或者低利率，均不利于普惠金融業務的持續開展。其中，客戶群體風險是消費金融利率定價的重要考量因素之一。

    章楊清說，一般而言，客戶終端貸款年化利率應保持在24%以下，并繼續下行。消費金融從業機構應嚴格執行央行要求，全面、準確向客戶展示年化利率，主動接受價格監管。

    經營策略分化

    受到疫情沖擊和監管趨緊的影響，去年以來，消費金融公司業務普遍增長乏力。

    中國銀行業協會日前發布的《中國消費金融公司發展報告（2021）》顯示，截至2020年年末，消費金融公司資產規模和貸款規模增速雙雙下滑，較2019年增速分別下降23.49個百分點和26.16個百分點。

    這一年多以來，消費金融公司股權變動、高管團隊頻繁調整等表現，都與上述變化不無關系。

    記者從業內了解到，今年消費金融公司經營策略出現明顯分化，一種是堅持傳統利差模式，急速做大表內信貸規模。據招聯消費金融最新發布的首個消費金融公司半年報，截至報告期末，招聯消費金融總資產1298.43億元，較年初增長19.88%，其中，發放貸款及墊款1247.86億元，較年初增長20.81%；總負債1173.26億元，較年初增長20.6%。報告期內，招聯消費金融實現凈利潤15.42億元，同比增長166.78%；營業收入73.90億元，同比增長22.7%。

    另一種則是積極通過轉型升級，尋求新的收入增長點，比如輸出技術、服務能力等。

    今年4月，馬上消費金融公司董事長趙國慶表示，目前不太想在轉型升級過程中做大規模，所以把發展質量放在首位。“今后貸款營業額占比會越來越低，長期來看將降到40%。希望到今年底，開放平臺也就是向外輸出的各種服務收入占比為40%。”