本報記者 張志偉

    見習(xí)記者 余俊毅 張博

    2022年，銀行發(fā)行同業(yè)存單熱情不減。據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)DataYes不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至1月23日，已有超200家銀行發(fā)布2022年度同業(yè)存單發(fā)行計劃與發(fā)行公告，其中城商行、農(nóng)商行等中小銀行是同業(yè)存單發(fā)行主力。另外，今年以來已有近140家銀行陸續(xù)發(fā)行了總計超9200億元的同業(yè)存單。

    業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，同業(yè)存單是銀行主動負(fù)債管理的重要工具之一，發(fā)行同業(yè)存單有助于拓展銀行機構(gòu)的融資渠道，提升銀行主動負(fù)債管理能力。

    具體來看，2022年計劃發(fā)行額度超過1000億元的共有16家銀行，分別是平安銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、寧波銀行、郵儲銀行、南京銀行、杭州銀行、徽商銀行、北京農(nóng)村商業(yè)銀行、長沙銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、貴州銀行、貴陽銀行、廈門國際銀行、成都銀行、華夏銀行。其中，平安銀行、興業(yè)銀行擬發(fā)行規(guī)模均超9000億元。此外，青島銀行、鄭州銀行等超70家銀行計劃發(fā)行額度超過100億元。

    值得一提的是，記者注意到，大多數(shù)銀行的計劃發(fā)行額度較2021年出現(xiàn)了不同幅度的上漲。例如，長安銀行2022年計劃發(fā)行額度為900億元，較2021年提升200億元；北京農(nóng)村商業(yè)銀行2022年計劃發(fā)行額度為1800億元，較2021年提升300億元。

    業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，隨著多項監(jiān)管新規(guī)施行，由于銀行面臨負(fù)債端壓力、攬儲壓力等原因，2022年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模或?qū)⒗^續(xù)維持較高增長。

    “中小銀行補充資金流動性的最佳渠道就是銀行同業(yè)市場。”工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員、中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示，銀行的資金來源主要有三個途徑：一是央行；二是同業(yè)相互調(diào)劑；三是儲蓄存款。當(dāng)前中小銀行在攬儲方面遇到較大困難，高息攬儲被叫停后，結(jié)構(gòu)性存款收縮，中小銀行的儲蓄存款來源減少。因此，中小銀行需借助銀行同業(yè)市場來補充自身資金缺口。

    IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜也對《證券日報》記者表示，“發(fā)行同業(yè)存單主要是為了緩解銀行負(fù)債端壓力，解決自身發(fā)展資源不足的問題。同時，這也與去年監(jiān)管部門對商業(yè)銀行存款利率定價自律機制的調(diào)整有關(guān)。中小銀行和外資銀行通過發(fā)行同業(yè)存單，能從大銀行獲取更多同業(yè)資源，促進自身發(fā)展。”

    東方金誠首席金融分析師張麗認(rèn)為，2021年以來，受監(jiān)管趨嚴(yán)、公開市場違約現(xiàn)象增加等影響，商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款、城投企業(yè)相關(guān)貸款有所收窄，由此帶來的攬儲壓力有所上升。

    張麗對記者表示，“對于部分客戶黏性不高的商業(yè)銀行，負(fù)債端壓力加大，疊加2021年年末考核等因素，2021年全行業(yè)同業(yè)存單凈融資額達到近年來峰值。考慮到攬儲壓力上升、負(fù)債端結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素，預(yù)計2022年銀行同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模仍將維持高位。”

    對于中小銀行面臨的資本補充需求和負(fù)債端壓力，中國民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α蹲C券日報》記者表示，應(yīng)持續(xù)完善宏觀審慎評估體系（MPA）考核，鼓勵銀行特別是中小銀行多渠道補充資本，提高抗風(fēng)險能力；發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的作用，進一步降低實體經(jīng)濟融資成本。總體來說，要把防范金融風(fēng)險、穩(wěn)住經(jīng)濟大盤、確保經(jīng)濟在合理區(qū)間運行有機結(jié)合起來。只有這樣，才能在做好自身穩(wěn)健經(jīng)營和風(fēng)險防范的基礎(chǔ)上，發(fā)揮好金融對實體經(jīng)濟的支持作用。

    “應(yīng)加快建立中小銀行資本補充長效機制，除發(fā)行永續(xù)債、地方政府專項債補充資本之外，還可以繼續(xù)探索發(fā)行轉(zhuǎn)股型二級資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款的資本債券等，進一步增強資本補充工具的靈活性和多樣性，降低資本補充的成本。此外，中小銀行還應(yīng)夯實發(fā)展基礎(chǔ)，積極轉(zhuǎn)型，多發(fā)展輕資本業(yè)務(wù)，減少對資本的消耗。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示。