本報(bào)記者 李雯珊

    見(jiàn)習(xí)記者 解世豪

    3月2日，美達(dá)股份披露了此次籌劃易主的詳細(xì)情況，公司實(shí)際控制人或?qū)⒂衫顖?jiān)之變更為陳建龍。

    早在2021年，公司就發(fā)布過(guò)除發(fā)行價(jià)格外近乎相同的定增預(yù)案，希望引入陳建龍作為實(shí)控人。但由于美達(dá)股份未能在規(guī)定期限內(nèi)提交審查意見(jiàn)書(shū)面回復(fù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2022年11月份決定終止對(duì)其方案的進(jìn)一步審查。此次公司“舊案重提”，能否如愿以償？

    3月2日，美達(dá)股份收盤(pán)漲停，報(bào)收5.56元/股，漲幅達(dá)10.1%。

    實(shí)控人或?qū)⒆兏?/strong>

    此次定增預(yù)案顯示，公司擬發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1.58億股，不超過(guò)本次發(fā)行前上市公司總股本的30%，發(fā)行價(jià)格為3.78元/股。由福建力恒投資有限公司（下稱“力恒投資”）以5.99億元全額認(rèn)購(gòu)，所募資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款。

    本次發(fā)行前，美達(dá)股份的控股股東為昌盛日電，其持有公司1.47億股股份，占公司總股本的27.83%，而力恒投資持有美達(dá)股份197萬(wàn)股股份。發(fā)行完成后，力恒投資持有公司股份上升至1.6億股，占公司發(fā)行后股本總額的23.36%，占有表決權(quán)股份的比例為24.59%。

    美達(dá)股份現(xiàn)實(shí)控人李堅(jiān)之承諾自本次發(fā)行完成之日起36個(gè)月內(nèi)放棄其通過(guò)青島昌盛日電新能源控股有限公司（下稱“昌盛日電”）持有的3430萬(wàn)股上市公司股份（占本次發(fā)行前上市公司股份總數(shù)的6.49%）對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，發(fā)行完成后，按發(fā)行數(shù)量上限測(cè)算，李堅(jiān)之通過(guò)昌盛日電享有美達(dá)股份17.28%的表決權(quán)。發(fā)行完成后，力恒投資成為上市公司控股股東，陳建龍將成為上市公司實(shí)際控制人。

    根據(jù)美達(dá)股份1月13日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司2022年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損4800萬(wàn)元至6500萬(wàn)元，同比下滑185.31%至215.53%。

    美達(dá)股份表示，去年上半年公司采取緊貼市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)快進(jìn)快出策略，同時(shí)抓住高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，盯緊匯率波動(dòng)及時(shí)結(jié)匯，爭(zhēng)取稅收政策優(yōu)惠等一系列措施，上半年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)盈利約5000萬(wàn)元。但進(jìn)入去年下半年，市場(chǎng)需求低迷，中石化己內(nèi)酰胺結(jié)算價(jià)大幅下調(diào)，且出口訂單不足，下游工廠心態(tài)悲觀，聚合和絲廠庫(kù)存壓力大，降價(jià)去庫(kù)存，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，下半年經(jīng)營(yíng)虧損約1億元。

    “公司自IPO后未進(jìn)行過(guò)再融資。盡管公司努力壓縮有息債務(wù)、削減利息支出，目前財(cái)務(wù)壓力仍然較大，且對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄓ绊?。通過(guò)本次向特定對(duì)象發(fā)行，將有助于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，降本增效，提升財(cái)務(wù)穩(wěn)健性水平。”美達(dá)股份相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，美達(dá)股份2019年至2021年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為45.08%、48.98%和52.89%。由于前次定增方案未能實(shí)施，截至去年9月份，公司資產(chǎn)負(fù)債率繼續(xù)攀升至53.41%，賬上貨幣資金為4.24億元，短期借款達(dá)6.15億元。負(fù)債合計(jì)為16.88億元，其中流動(dòng)負(fù)債合計(jì)為14.48億元，占比為85.77%。

    易主之路一波三折

    美達(dá)股份籌劃易主事項(xiàng)由來(lái)已久。2021年7月份，公司發(fā)布公告稱，計(jì)劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)恒申集團(tuán)、長(zhǎng)樂(lè)中升投資有限公司所持長(zhǎng)樂(lè)恒申合纖科技有限公司100%股權(quán)，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

    但僅不到一個(gè)月，美達(dá)股份表示，鑒于交易雙方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)估值、交易具體方案未達(dá)成一致意見(jiàn)，公司決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。經(jīng)協(xié)商，雙方?jīng)Q定通過(guò)由交易對(duì)方指定主體認(rèn)購(gòu)公司非公開(kāi)發(fā)行股票的方式繼續(xù)推進(jìn)合作。

    此后，美達(dá)股份于2021年8月份發(fā)布定增預(yù)案，但審查過(guò)程中“插曲”不斷。2022年1月份，美達(dá)股份稱，由于公司此次發(fā)行聘請(qǐng)的律師事務(wù)所因其為其他公司提供法律服務(wù)而被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定中止對(duì)公司此次發(fā)行申請(qǐng)的審查，直至2022年3月初恢復(fù)。

    審查恢復(fù)后，美達(dá)股份收到證監(jiān)會(huì)出具的一次反饋意見(jiàn)，還曾于2022年8月份提請(qǐng)召開(kāi)股東大會(huì)，審議通過(guò)將此次非公開(kāi)發(fā)行決議有效期延長(zhǎng)至2023年8月份。

    但由于美達(dá)股份的書(shū)面回復(fù)遲遲未到，2022年11月份，證監(jiān)會(huì)最終決定終止審查。

    對(duì)于此次美達(dá)股份“舊案重提”，一位市場(chǎng)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“此次美達(dá)股份拿出變化不大的定增方案，也是出于謹(jǐn)慎考慮，有了上次被終止審查的經(jīng)驗(yàn)后，這次會(huì)避免出現(xiàn)同樣的問(wèn)題。如果美達(dá)股份此次能夠完成定增，將改善公司的財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)公司的品牌影響力和經(jīng)營(yíng)能力。”