本報(bào)記者 張曉玉

    對(duì)于市場(chǎng)關(guān)心的重組問(wèn)題，11月7日，樂(lè)凱新材召開(kāi)了重大資產(chǎn)重組投資者說(shuō)明會(huì)。

    在接受提問(wèn)時(shí)，樂(lè)凱新材董事長(zhǎng)張?jiān)骑w對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“未來(lái)，樂(lè)凱新材將依托航天制造技術(shù)，主要圍繞油氣設(shè)備領(lǐng)域和汽車(chē)零部件領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，豐富公司產(chǎn)品系列，提升上市公司的盈利能力。”

    此前樂(lè)凱新材公告，擬采用發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的方式，向四川航天集團(tuán)等35名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)川南航天能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“航天能源”）100%股權(quán)及成都航天模塑股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“航天模塑”）100%股份，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格合計(jì)為33.03億元，同時(shí)擬募集配套資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)21億元。    

    擬33.03億元購(gòu)入標(biāo)的資產(chǎn)

    從財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，樂(lè)凱新材此次重組被認(rèn)為是一場(chǎng)“蛇吞象”式的并購(gòu)。截至2021年末，航天能源及航天模塑的資產(chǎn)總額分別為7.46億元、47.27億元，合計(jì)為54.73億元，為樂(lè)凱新材的6.6倍；2021年，兩家標(biāo)的公司的營(yíng)業(yè)收入合計(jì)為44.3億元，為樂(lè)凱新材的28.95倍。

    對(duì)于本次重大資產(chǎn)重組的原因，樂(lè)凱新材財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書(shū)王科賽解釋稱(chēng)，“受行業(yè)政策和市場(chǎng)環(huán)境的影響，樂(lè)凱新材原有業(yè)務(wù)的盈利能力存在不確定性。通過(guò)本次交易，樂(lè)凱新材將取得航天模塑、航天能源兩個(gè)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的公司及其業(yè)務(wù)資產(chǎn)，有助于提升上市公司業(yè)績(jī)及股價(jià)，增強(qiáng)股東回報(bào)。同時(shí)，本次交易也是進(jìn)一步推動(dòng)軍工集團(tuán)下屬優(yōu)質(zhì)企業(yè)深化改革的重要舉措，有助于推進(jìn)航天事業(yè)發(fā)展和軍工能力建設(shè)，落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略。”

    從標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)來(lái)看，航天能源2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入4.19億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.5億元，扣非歸母凈利潤(rùn)1.24億元。2021年航天能源營(yíng)業(yè)總收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、扣非歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)15.5%、55.5%、64.9%。另一標(biāo)的航天模塑2020年-2021年?duì)I業(yè)收入分別為38.2億元、40.13億元，歸母凈利潤(rùn)為0.31億元、1.23億元，扣非凈利潤(rùn)為0.06億元、0.88億元。

    王科賽表示，“以7.13元/股的發(fā)股價(jià)格計(jì)算，本次重組交易完成后，根據(jù)備考審閱報(bào)告，樂(lè)凱新材總資產(chǎn)、歸母凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)均有效提升。具體而言，公司2021年末總資產(chǎn)由8.3億元大幅提升為63億元，2021年度歸母凈利潤(rùn)由498.7萬(wàn)元大幅提升為2.6億元。”

    未來(lái)三年承諾凈利潤(rùn)合計(jì)8.86億元

    對(duì)于投資者最為關(guān)注的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況，樂(lè)凱新材也做出回應(yīng)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)先庭宏表示，本次交易中，交易對(duì)方向上市公司針對(duì)標(biāo)的公司業(yè)績(jī)進(jìn)行了盈利承諾，并按照相關(guān)協(xié)議約定及實(shí)際利潤(rùn)情況進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償，如本次交易于2022年12月31日前實(shí)施完畢，則標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)為2022年、2023年、2024年，航天能源業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)的凈利潤(rùn)數(shù)字分別為約1.8億元、2.0億元、2.3億元；航天模塑業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)的凈利潤(rùn)數(shù)字分別為約0.7億元、1.0億元、1.06億元。兩者未來(lái)三年承諾實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)共計(jì)8.86億元。

    航天能源是一家從事油氣設(shè)備領(lǐng)域射孔器材、高端完井裝備和機(jī)電控制類(lèi)產(chǎn)品研發(fā)與制造的高新技術(shù)企業(yè)，同時(shí)從事軍用爆破器材相關(guān)業(yè)務(wù)。航天模塑主要從事汽車(chē)內(nèi)外飾件、智能座艙部件、發(fā)動(dòng)機(jī)輕量化部件和模具研發(fā)與制造。

    此次收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑯?lè)凱新材將進(jìn)軍油氣設(shè)備和汽車(chē)零部件賽道。張?jiān)骑w表示，“重組完成后上市公司和航天七院將進(jìn)入發(fā)展新階段，一方面將利用資本市場(chǎng)放大器、增效器作用促進(jìn)標(biāo)的公司軍民兩用技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，進(jìn)一步推動(dòng)標(biāo)的公司軍品民品業(yè)務(wù)快速發(fā)展；另一方面，上市公司將依托航天七院在高端裝備制造領(lǐng)域的雄厚技術(shù)實(shí)力，持續(xù)培育打造航天科技集團(tuán)旗下‘航天智造’產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺(tái)。推動(dòng)軍工集團(tuán)下屬優(yōu)質(zhì)企業(yè)深化改革，借助資本市場(chǎng)促進(jìn)軍品民品產(chǎn)業(yè)、技術(shù)與管理的深度結(jié)合，支撐航天強(qiáng)國(guó)建設(shè)，滿足國(guó)防及軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)需求。”

    在經(jīng)營(yíng)層面，“上市公司一方面將保持標(biāo)的公司現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性，另一方面將按照上市公司管理規(guī)定對(duì)標(biāo)的公司實(shí)施管理，將其納入上市公司的整體管理體系，制訂統(tǒng)一發(fā)展規(guī)劃，提高經(jīng)營(yíng)效率和效益。”張?jiān)骑w進(jìn)一步說(shuō)道。

（編輯 上官夢(mèng)露）