本報(bào)記者 趙彬彬 見習(xí)記者 王僖

    1月7日，日科化學(xué)披露了《控股股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份暨實(shí)際控制人變更提示性公告》，公告顯示公司控股股東、實(shí)際控制人趙東日與濟(jì)南魯民投金湖投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“金湖投資”）簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，趙東日擬將其持有的25，260，263股（占公司總股本的5.93%）轉(zhuǎn)讓給金湖投資。轉(zhuǎn)讓完成后，趙東日先生及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股份92，685，855股，合計(jì)占公司總股本的21.77%。金湖投資及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司股份93，179，110股，占公司總股本的21.88%。金湖投資實(shí)際控制人為山東民營聯(lián)合投資控股股份有限公司（以下簡稱“魯民投”）。此次轉(zhuǎn)讓完成后，日科化學(xué)控股股東正式變更為魯民投。

    事實(shí)上，此次控股股東變更早有跡象，公開資料顯示，2018年10月21日，日科化學(xué)與魯民投簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，并承諾增持上市公司股份。同年11月23日，魯民投基金管理公司在二級(jí)市場增持至5%，此后多次增持至7.31%。隨后11月28日，魯民投旗下金湖投資受讓原大股東8.64%。

    合作提升產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值

    魯民投入主日科化學(xué)后，原控股股東仍持有上市公司20%的股份，后續(xù)兩大股東合作模式以及上市公司發(fā)展戰(zhàn)略引發(fā)關(guān)注。對(duì)此，日科化學(xué)方面表示：魯民投入主是基于對(duì)上市公司的看好，以及雙方在產(chǎn)業(yè)鏈上的契合。魯民投的大股東具有豐富的石油化工產(chǎn)業(yè)資源，雙方合作的目的，是建立一條面向未來的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，把以產(chǎn)品為中心的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，打造為以客戶為中心的全新經(jīng)營模式，從而使得整條產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈輸出的客戶價(jià)值最大化，同時(shí)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上所有相關(guān)者的利益最大化。

    據(jù)悉，日科化學(xué)推進(jìn)從賣產(chǎn)品向?yàn)榭蛻籼峁┱w解決方案的轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，公司擁有豐富的客戶資源，并積累了大量客戶需求數(shù)據(jù)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。公司充分發(fā)揮在塑料加工助劑、抗沖改性劑和粉末橡膠等方面的技術(shù)優(yōu)勢，聚焦PVC加工行業(yè)、橡膠行業(yè)客戶需求，提供從復(fù)合料配方、復(fù)合料、加工工藝、新產(chǎn)品研發(fā)到客戶服務(wù)的整體解決方案，打造產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略合作平臺(tái)，從而引領(lǐng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    魯民投方面表示，入主日科化學(xué)開啟了兩大股東長期合作的發(fā)展模式。魯民投看好精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展前景和趙東日先生為代表的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)的競爭優(yōu)勢，魯民投未來將積極協(xié)調(diào)相關(guān)資源，與趙東日先生及管理團(tuán)隊(duì)共同努力，推進(jìn)上市公司發(fā)展戰(zhàn)略的盡快實(shí)施，加速產(chǎn)業(yè)布局，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，提升上市公司價(jià)值，將日科化學(xué)做大做強(qiáng)。

    據(jù)悉，魯民投是山東首家民營聯(lián)合投資公司，由省工商聯(lián)牽頭，萬達(dá)控股集團(tuán)、東明石化集團(tuán)等省內(nèi)10余家知名民企發(fā)起成立，其中萬達(dá)集團(tuán)和東明石化是山東省石油化工龍頭企業(yè)。值得一提的是，萬達(dá)集團(tuán)旗下的山東宏旭化學(xué)股份有限公司正是日科化學(xué)的重要供應(yīng)商之一，向日科化學(xué)提供甲基丙烯酸甲酯。

    本次控股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，魯民投與日科化學(xué)的合作將直接貫通化工產(chǎn)業(yè)上下游，形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同態(tài)勢。在萬達(dá)集團(tuán)、東明石化等上游煉化龍頭企業(yè)的支持下，日科化學(xué)精細(xì)化工業(yè)務(wù)的發(fā)展將具備更為有利的條件；另一方面，日科化學(xué)也成為萬達(dá)集團(tuán)和東明石化向下游精細(xì)化工領(lǐng)域拓展的平臺(tái)。雙方長期深入合作，將產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，開拓更為廣闊的行業(yè)發(fā)展前景，實(shí)現(xiàn)雙方共贏的局面。

    基金助力促發(fā)展

    貫穿整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)程的魯民投新動(dòng)能高端化工母基金，這也是本次交易的核心組成部分之一。據(jù)了解，該基金首批50億元，其中財(cái)政引導(dǎo)基金出資10億元，萬達(dá)集團(tuán)、東明石化各自出資15億元，魯民投作為發(fā)起人和管理人出資10億，母基金依法依規(guī)通過市場化方式發(fā)起設(shè)立，設(shè)立的子基金主要投資于精細(xì)化工、橡膠行業(yè)和石化行業(yè)等高端化工產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。本基金成立后首單投資落地日科化學(xué)，說明魯民投團(tuán)隊(duì)對(duì)公司的看重。

    事實(shí)上，魯民投擁有一直由金融強(qiáng)將組成的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。據(jù)了解，魯民投團(tuán)隊(duì)成員有來自國內(nèi)著名投行、深諳上市公司融資和并購等領(lǐng)域的資深專家，未來日科化學(xué)資本運(yùn)作將得到支持，這對(duì)于提升公司融資效率，降低融資成本，加快日科學(xué)化的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張很有幫助。高端化工母基金的參與，為日科化學(xué)在山東省化工領(lǐng)域的整合中，提供了橫向和縱向并購的可能性，帶來更多的資源和機(jī)會(huì)。

    而資本運(yùn)作能力恰恰是日科化學(xué)的相對(duì)短板。公司上市七年以來，僅完成一次小規(guī)模的非公開發(fā)行，利用資本市場促進(jìn)公司發(fā)展?jié)摿艽蟆ｔ斆裢兜墓芾韴F(tuán)隊(duì)具有豐富資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，可以為公司資源的整合提供專業(yè)的意見和建議，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，加速推進(jìn)公司戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    產(chǎn)業(yè)升級(jí)新開端

    日科化學(xué)所在的山東是全國唯一一個(gè)化工行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入突破3萬億的省份，化工產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入踞全國首位達(dá)20余載，“化工大省”的稱號(hào)可謂是實(shí)至名歸。數(shù)據(jù)顯示，2017年全省規(guī)模以上化工企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)30842.1億元，利潤規(guī)模1803億元。

    隨著山東新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程的深入開展，作為新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換“十大產(chǎn)業(yè)”之一的化工產(chǎn)業(yè)，以基地化、鏈條化、智能化為方向，加快優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，建設(shè)高端化工產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省仍是山東省的重要產(chǎn)業(yè)目標(biāo)。

    “魯民投及魯民投新動(dòng)能高端化工產(chǎn)業(yè)母基金肩負(fù)著山東省化工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展使命，控股日科化學(xué)，貫通了石油煉化產(chǎn)業(yè)和精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為行業(yè)的發(fā)展開啟了新階段。同時(shí)山東地?zé)挕⒙葔A等化工產(chǎn)業(yè)面的轉(zhuǎn)型升級(jí)是山東省重要的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)，日科化學(xué)將發(fā)揮積極作用，為整合產(chǎn)業(yè)提供資本運(yùn)作平臺(tái)。”魯民投方面表示。

    “公司投資的‘年產(chǎn)10萬噸塑料改性劑ACM及1萬噸氯化聚氯乙烯CPVC項(xiàng)目’和‘年混合分裝50萬噸高分子復(fù)合新材料項(xiàng)目’已入選‘山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大項(xiàng)目庫第一批優(yōu)選項(xiàng)目’中的高端化工項(xiàng)目，金湖投資為魯民投新動(dòng)能高端化工母基金的子基金，公司與魯民投合作符合山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換相關(guān)政策，有利于在建項(xiàng)目的順利實(shí)施，有利于公司進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，提升行業(yè)地位。”日科化學(xué)方面稱。此前不久，日科化學(xué)公告擬于山東省東營市購買土地并設(shè)立全資子公司山東啟恒新材料有限公司（暫定名）。日科化學(xué)產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展的大幕已經(jīng)率先開啟。