本報記者 王思文

    11月23日，首批8只北交所主題基金迎來成立后的第一個開放期。與此同時，北證50指數近期持續上漲，引來投資者廣泛關注。

    據悉，個人投資者參與北交所股票交易的準入資產門檻是50萬元，但借道北交所主題基金參與北交所投資的起投金額則僅需1元。但也有投資者發出疑問，1元就能“上車”的北交所主題基金，到底值不值得買？

    公募基金開放期，是指以定期開放方式運作的基金產品，在基金合同規定的開放時間，投資人可進行申購、贖回、轉換等相關業務的辦理。

    據記者了解，首批8只北交所主題基金均為兩年定期開放基金，于2021年11月23日同時成立。上述8只基金管理人發布公告稱，2023年11月23日至2023年12月6日為旗下北交所主題基金的第一個開放期，開放期共有10個交易日，投資者可在這10個交易日辦理基金申購、贖回等業務。

    華北地區一位公募FOF基金經理對《證券日報》記者表示：“相比新基金的發行期，投資者在基金開放期購買基金可能更為穩妥。首先，部分爆款新基金在發行期會出現機構和投資者搶購認購額度的現象，投資者計劃的認購額度可能難以達成。其次，投資者在新基金發行期時，僅能根據基金管理人提供的材料來了解基金產品，而開放期已有基金運作等實際數據支持，從而能做出更為理性的投資決策。此外，投資者可以在觀察市場變化及投資潛力后，更充分地考慮自身投資需求和風險承受能力，在開放期選擇是否購買基金。”

    從目前首批8只北交所主題基金的凈值表現來看，東方財富Choice數據顯示，由于過去兩年成長股持續回調，上述8只北交所主題基金自成立日至今暫處于浮虧狀態。

    不過，在北交所市場前期調整較大，現階段存在估值正常修復的背景下，記者發現上述多只基金產品近一年以來收益率為正，更有個別基金斬獲超過20%的收益率。

    具體來看，華夏北交所創新中小企業精選兩年定期開放混合型發起式證券投資基金，近一年以來的復權凈值增長率達到24.62%，廣發北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金A份額和C份額的復權凈值增長率分別為9.03%和8.6%，匯添富北交所創新精選兩年定期開放混合型證券投資基金A份額和C份額的復權凈值增長率分別為5.96%和5.52%，萬家北交所慧選兩年定期開放混合型證券投資基金A份額和C份額的復權凈值增長率分別為4.51%和3.98%，南方北交所精選兩年定期開放混合型發起式證券投資基金近一年以來也斬獲了正收益。

    對于當前北交所的投資機會，華夏基金在接受《證券日報》記者采訪時分析稱：“當前北交所整體估值較低。盡管近期北交所股票反彈較快較多，但估值水平依然很低，可以說，當下的北交所給了投資者以一級市場的價格買入經過嚴格審計、層層篩選后的二級市場股票的機會。”

    流動性問題也是北交所投資者一直關注的話題。公募基金2023年三季報數據顯示，截至2023年三季度末，公募基金重倉持有47只北交所上市公司，持股總量較二季度末提升了417.39萬股。公募基金為代表的機構正在穩步增持北交所股票，流動性正進一步改善。

    有受訪機構人士對記者坦言：“北交所流動性正悄然發生著質的變化，今年我們切身感受到越來越多的優質企業成為北交所投資標的，這也是為什么越來越多北交所股票受到包括存量公募基金在內的機構投資者青睞的原因。”

    不過，考慮到北交所股票個股的波動性和研究難度較大，公募基金相關人士建議廣大投資者保持適度謹慎，尤其不要盲目追逐熱點個股，投資北交所類主題基金或是更優選擇。