11月18日,第十三屆全國政協經濟委員會委員、上海交通大學上海高級金融學院執行理事屠光紹在第十六屆指數與指數化投資論壇上表示,近年來,指數化投資在中國呈現加速發展趨勢,原因在于,這種投資方式給投資者,特別是中小投資者提供了更多選擇。他認為,ESG的指數化投資有很大發展空間和重要意義,但整個領域仍處于起步階段,面臨著一些制約因素。未來,ESG指數化投資要在ESG指數開發、產品供給等方面進一步提升。
在屠光紹看來,發展ESG指數化投資的意義有三個方面:第一,進一步促進ESG的投資。ESG投資是高質量發展和可持續發展所要求的投資方式,因此會為擴大ESG投資提供更多支持和資源,從而有利于促進其投資發展。第二,豐富了ESG投資體系和投資方式。ESG投資擁有不同的投資方式,如果ESG指數化投資得到大力發展,將會進一步豐富、健全和完善整個ESG投資體系和方式。第三,ESG指數化投資能夠適應廣大投資者,特別是中小投資者對于ESG投資的需要。隨著ESG投資規模的不斷壯大,不同投資者希望通過不同的投資方式加入ESG投資領域。
在屠光紹看來,目前ESG指數化投資還處于啟動并開始發展的階段,無論從規模還是數量來看,ESG指數化投資的發展仍然比較有限。不過,近幾年來,ESG指數化投資引起了廣泛關注,品種進一步增加,參與的投資者也在不斷擴大。
屠光紹進一步表示,指數化投資在全球擁有龐大規模,但在全球的ETF基金中,ESG投資的ETF占比很低。他舉例稱,在美國市場的ETF基金中,涉及ESG投資的ETF占比可能僅為2%至3%。其中,貝萊德的ETF基金規模超過兩萬億美元,投資ESG的ETF在其中占比約為2.7%。“投資ESG的ETF作為一個新生事物,數量規模不大,且占比較低。在中國ETF市場中,投資ESG的ETF占比在4%至5%,也處于非常低的水平。”
屠光紹認為,正處于起步之初的ESG指數化投資仍面臨著一些制約發展的因素,對此,他提出了四點建議:第一,夯實相關基礎設施;第二,不斷開發ESG指數;第三,增加產品供給,開發新的ESG指數化投資產品,滿足市場需求;第四,提升ESG指數化投資規模和投資質量。
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