本報記者 王思文

    “指定新聞發言人”、“設立或指定專門團隊”、“違反規定將采取自律管理措施或受到紀律處分”......這些事項將成為公募基金公司聲譽風險管理的重要內容。

    6月17日晚間，中國證券投資基金業協會印發《基金管理公司聲譽風險管理指引》（以下簡稱指引》。

    《指引》明確提出，基金管理公司應將聲譽風險管理納入全面風險管理體系，建立健全聲譽風險管理制度和機制，有效防范和控制聲譽風險，妥善處置聲譽事件。

    業內人士認為，此次新規借鑒了境內外監管實踐經驗，結合了我國基金行業實際，引導基金管理公司加強聲譽風險管理，完善風險管理體系，防范金融風險，維護市場穩定和行業形象，從而減少對投資者造成的損失和對行業造成的負面影響。

    明確聲譽風險定義

    堅持問題導向健全機制

    目前《指引》將聲譽風險定義為因基金管理公司、工作人員行為、言論或外部事件等，導致投資者及社會輿論對基金管理公司負面評價，從而損害其品牌價值，不利于其正常經營，甚至影響到市場穩定和社會穩定的風險。聲譽風險管理目標則是指落實各方職責義務、培育員工聲譽風險意識，并將聲譽風險管理納入全面風險管理體系，主動防范和控制聲譽風險，妥善處置聲譽事件。

    起草此次《指引》的原則有三：

    一是在比較分析銀行、保險、證券等行業聲譽風險相關監管規定及自律規則的基礎上，結合基金行業發展實際情況，完善聲譽風險管理制度、機制體系。

    二是提高及時性、有效性，落實各級組織責任。明確協會職責，強化基金管理公司各級組織及其工作人員的聲譽風險管理職責和義務，督促其及時有效落實指引要求。

    三是堅持問題導向，健全工作機制。根據近年來基金管理公司在聲譽風險管理方面的問題、困難以及行業自律經驗，完善聲譽風險監測、評估、應對處置等機制，明確行業協作及自律管理措施。

    開展聲譽風險管理

    需遵循五大原則

    《指引》提出，基金管理公司在聲譽風險管理工作時應遵循五項基本原則：

    一是全面性原則。基金管理公司的聲譽風險管理應當覆蓋各部門、分支機構及子公司和全體工作人員，貫穿決策、執行、監督、反饋等各個環節。

    二是審慎性原則。基金管理公司應審慎評估、判斷、分析聲譽風險，妥善處置聲譽事件。

    三是及時有效原則。基金管理公司應主動識別、報告以及防范聲譽風險，建立及時高效的聲譽事件處置機制，及時修復公司受損聲譽。

    四是匹配性原則。基金管理公司應進行多層次、差異化的聲譽風險管理，與自身規模、經營狀況、風險狀況及系統重要性相匹配，并結合外部環境和內部管理變化適時調整。

    五是前瞻性原則。基金管理公司應堅持預防為主的聲譽風險管理理念，定期對聲譽風險管理情況及潛在風險進行排查、判斷，提升聲譽風險預見性。

    設立或指定專門團隊

    開展公募聲譽風險管理工作

    《指引》提出基金管理公司還應當建立健全聲譽風險管理組織架構，明確董事會、管理層、各部門及分支機構責任和義務。應當設立或指定專門部門、團隊開展聲譽風險管理工作，并由一名高級管理人員牽頭負責。

    同時要求基金管理公司建立聲譽風險管理制度以及相關機制，并明確具體要求，建立健全聲譽風險管理制度并指定新聞發言人，應當完善新聞工作、輿情監測和分析、評估、追責以及信息保存機制。

    建立健全制度機制

    推進官方宣傳平臺建設

    在公募聲譽風險管理制度和機制上，《指引》從明確聲譽風險來源、輿情監測和分析評估、分級分類應對處置、防范和管理工作人員引發聲譽風險等多維度提出了細化要求。

    基金管理公司應建立健全對外發布與公司聲譽風險相關的信息流程，應推進官方宣傳平臺建設，運用多種媒介形式推動公司正面、客觀信息的主動傳播。

    在聲譽風險來源的確定上，需收集和識別相關內外部信息，重點關注：股權結構變動，戰略規劃、公司治理目標調整，股東及其關聯方聲譽事件，營銷和媒體推廣方案實施，內部控制設計、執行及信息系統的重大缺陷，第三方合作機構自身的違法違規行為或服務質量問題，投資者投訴及其涉及公司的不當言論或行為，高級管理人員及核心工作人員變動，工作人員違反業務規范、廉潔從業規定、職業道德規范等的不當行為或言論，司法性事件及監管調查、處罰等，新聞媒體的報道或網絡輿情，他人通過仿冒公司名稱、商標、網址等行為從事非法活動及其他可能引發聲譽風險的重要因素。

    引入多手段評估聲譽風險

    建立工作人員聲譽管理機制

    基金管理公司可以通過情景分析或其他手段分析評估聲譽事件發生的可能性及其對公司業務和聲譽的影響程度。必要時，基金管理公司也可聘請第三方機構進行輿情監測和風險評估。

    同時也應建立工作人員聲譽管理機制，防范和管理工作人員引發的聲譽風險。

    加強自律管理

    《指引》要求基金管理公司在重大聲譽事件行為發生后，要履行報告義務，明確中國基金業協會可以通過現場或非現場等方式對基金管理公司執行《指引》的情況進行評估、檢查。

    在處分上也有所規定。《指引》規定基金管理公司或工作人員違反規定的，協會將視情況采取自律管理措施或紀律處分。

（編輯 張明富 才山丹）