本報(bào)記者 王思文

    11月12日晚間，證監(jiān)會表示，為支持行業(yè)機(jī)構(gòu)圍繞北交所開發(fā)設(shè)計(jì)新基金產(chǎn)品，證監(jiān)會近日準(zhǔn)予注冊8只北交所主題公募基金。上述基金采取2年定期開放運(yùn)作方式，約定80%以上非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于北交所股票，可以為北交所帶來增量長期資金。

    《證券日報(bào)》記者從多家基金公司處獲悉，首批8只北交所主題基金包括易方達(dá)、匯添富、華夏、南方、嘉實(shí)、廣發(fā)、萬家、大成。

    據(jù)了解，這8只基金產(chǎn)品名稱分別為：易方達(dá)北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金、南方北交所精選兩年定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金、匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定期開放混合型證券投資基金、華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金、嘉實(shí)北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金、萬家北交所慧選兩年定期開放混合型證券投資基金、大成北交所兩年定期開放混合型證券投資基金。

    首批8家北交所主題基金于10月18日同時(shí)上報(bào)，從基金公司透露的產(chǎn)品設(shè)定來看，這8只產(chǎn)品呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：第一，主要為偏股混合型基金；第二，皆以“兩年定期開放”方式運(yùn)作，設(shè)置了兩年封閉期；第三，北交所主題基金或?qū)⒁圆坏陀诜乾F(xiàn)金基金資產(chǎn)80%的比例，投資于北交所股票，其他持股倉位仍可以投向主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等其他板塊股票。

    對于此次首批北交所主題基金，易方達(dá)基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示，“易方達(dá)北交所精選兩年定期開放混合型基金主要投資于北交所上市企業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的發(fā)展空間和成長性，優(yōu)選具備良好發(fā)展趨勢和成長潛力的企業(yè)，捕捉個(gè)股的成長所帶來的價(jià)值提升的投資機(jī)會，讓更多投資者分享科技創(chuàng)新高端制造領(lǐng)域中小企業(yè)成長紅利。通過該基金，中小投資者可以突破資金門檻等限制，參與投資北交所上市公司。”

    大成科創(chuàng)板3年基金經(jīng)理謝家樂對《證券日報(bào)》記者表示，“北交所、科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要驅(qū)動(dòng)力，會齊頭并進(jìn)，北交所未來的配套政策支持力度會非常大。機(jī)構(gòu)投資者大幅度的參與也會大大的改善北交所的流動(dòng)性，帶來估值提升的投資機(jī)會。二級市場投資方面，大成基金會重點(diǎn)關(guān)注大市值、行業(yè)龍頭及具有產(chǎn)業(yè)鏈條優(yōu)勢的公司。北交所上市公司以‘專精特新’為主要特點(diǎn)，許多企業(yè)是細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，在產(chǎn)業(yè)鏈分工中具有較強(qiáng)的競爭力。當(dāng)該產(chǎn)業(yè)鏈景氣度上升時(shí)，在細(xì)分領(lǐng)域具有龍頭地位的公司均能獲益。”

    對于北交所基金產(chǎn)品的投研團(tuán)隊(duì)配備，萬家基金對記者表示，“萬家基金用于支持北交所投資的IT系統(tǒng)目前已準(zhǔn)備完畢。我們把握北交所的投資機(jī)會，主要關(guān)注兩點(diǎn)，第一，關(guān)注頭部北交所優(yōu)質(zhì)公司的估值隨著流動(dòng)性改善，估值向滬深市場靠攏的機(jī)會。第二，尋找高增長潛力的創(chuàng)新型中小企業(yè)和專精特新企業(yè)，買入持有并分享高成長收益。”

    大成基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示：“作為北交所的重要參與者，大成基金一直是資本市場改革創(chuàng)新的堅(jiān)定支持者。在此之前，大成基金已先后發(fā)行了行業(yè)首批商品期貨基金、創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金和恒生科技指數(shù)基金，在新市場、新領(lǐng)域投資上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。在籌備北交所主題基金的過程中，大成基金專門為北交所量身打造了一只實(shí)力雄厚的投研隊(duì)伍，十余名資深投研人員超前跟蹤信息技術(shù)、通訊、半導(dǎo)體、高端裝備、新能源、新材料、創(chuàng)新藥、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)北交所行業(yè)全覆蓋。與此同時(shí)，充分吸收科創(chuàng)板企業(yè)估值經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合北交所的市場生態(tài)和企業(yè)特點(diǎn)，為北交所定制了一套新的完整的估值體系和定價(jià)策略，力爭以專業(yè)的投研能力，積極服務(wù)北交所和北交所上市公司快速健康發(fā)展。”

    目前公募基金投資北交所股票主要有以下方式：二級市場買入、打新、IPO戰(zhàn)略配售及定向增發(fā)。廣發(fā)基金成長投資部基金經(jīng)理吳遠(yuǎn)怡向記者透露：“公司為參與北交所上市公司的投資做了全面準(zhǔn)備，包括投研資源配備、系統(tǒng)建設(shè)、后臺運(yùn)營等。投資研究方面，公司配備了充足的、具有豐富相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的研究員，覆蓋現(xiàn)有精選層標(biāo)的，相關(guān)研究員已經(jīng)開始調(diào)研、研究；投資研究人員多次參與了北交所相關(guān)主題培訓(xùn)，深入了解交易規(guī)則及相關(guān)法規(guī)政策；投研人員與相關(guān)證券分析師開展過多次交流學(xué)習(xí)；投資邏輯和投資策略方面，相較于滬深兩市，北交所上市公司以創(chuàng)新型中小企業(yè)、‘專精特新’企業(yè)為主。因此，我們采用自上而下與自下而上相結(jié)合的方式來尋找機(jī)會，中觀層面更加注重產(chǎn)業(yè)研究，微觀層面深入挖掘分析公司管理層、公司質(zhì)地、業(yè)務(wù)方向，希望做到下沉研究、優(yōu)中選優(yōu)；新股申購方面，北交所上市股票具有投資門檻高、漲跌幅大、老股不限售等特點(diǎn)，與A股其他板塊的新股都有較大區(qū)別，需要理性詢價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)控制方面，在投資一家公司之前，我們會做好公司基本面的多維度分析和深入研究，對行業(yè)情況和公司情況會進(jìn)行多輪調(diào)研和驗(yàn)證，對公司基本面及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)做好深入而全面的分析。”

    證監(jiān)會表示，深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所（以下簡稱北交所），是落實(shí)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、全面深化資本市場改革的重要舉措，有利于提升多層次資本市場體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)覆蓋面和適配性，也為公募基金拓展了投資運(yùn)作空間。北交所上市交易的股票屬于公募基金的法定投資范圍，公募基金可依照法律法規(guī)及基金合同約定開展北交所股票投資。

    證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，基金管理人應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先原則，積極擔(dān)當(dāng)作為市場專業(yè)投資力量和普惠金融載體的責(zé)任和使命，高度重視北交所投資相關(guān)工作，牢固樹立長期投資、價(jià)值投資、理性投資理念，不斷提高投研能力和合規(guī)風(fēng)控水平，在參與北交所新股發(fā)行定價(jià)、二級市場交易等方面發(fā)揮好機(jī)構(gòu)投資者的作用，助力北交所平穩(wěn)健康發(fā)展。

    “下一步，證監(jiān)會將按照穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，繼續(xù)支持和引導(dǎo)公募基金行業(yè)加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給，持續(xù)提升價(jià)值發(fā)現(xiàn)和投資專業(yè)化水平，更好服務(wù)居民財(cái)富管理和實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融需求。”

    截至11月12日，累計(jì)有超210萬戶投資者預(yù)約開通北交所合格投資者權(quán)限，開市后合計(jì)可參與北交所交易的投資者超400萬戶。對于普通投資者來說，參與北交所主題基金產(chǎn)品的門檻更低。

    廣發(fā)基金成長投資部基金經(jīng)理吳遠(yuǎn)怡對《證券日報(bào)》記者表示，“公募基金參與北交所投資，為在北交所上市的中小企業(yè)發(fā)展提供多樣化資金支持。對于做成長股投資的基金經(jīng)理來說，增加更多具有增長潛力的新經(jīng)濟(jì)投資標(biāo)的，有望更早挖掘出未來的‘隱形冠軍’。對于基金管理人來說，為投資者參與該板塊提供便利的渠道，讓投資者有機(jī)會分享新經(jīng)濟(jì)增長帶來的收益。”

（編輯 才山丹）