基礎設施證券投資基金(REITs)產品發行成為近期資本市場重頭戲。截至記者發稿,首批9只產品有7只產品公告完成網下投資者詢價,確認最終認購價格,將于5月31日正式對公眾投資者發售。
公告顯示,張江REIT、浙江杭徽、東吳蘇園、普洛斯、鹽港REIT、首鋼綠能、首創水務7只公募REITs最終認購價格分別為2.99元、8.72元、3.88元、3.89元、2.3元、13.38元、3.7元。
根據公告,公募REITs認購價格不高于剔除不符合報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數的孰低值。據申萬宏源證券統計,5月26日早間發布公告的6只產品認購價格位于各自詢價區間的33%至63%分位數之間,其中,普洛斯、浙江杭徽的認購價格分別位于詢價區間的33.93%、36.26%,是目前已公布認購價格的公募REITs中,位于詢價區間分位數較低的兩只產品。最高的是鹽港REIT,其認購價格位于詢價區間分位數的62.84%。
根據最終確定的認購價格及發售份數,7只公募REITs合計募集金額為202.1億元,其中,由中金基金擔任管理人的普洛斯預計募集資金達到58.35億元,募集金額最多。浙江杭徽預計募集金額達到43.6億元。若估算另外2只REITs的規模,此次首批產品募集總規模應該在310億元左右。
此次發行最令市場關注的是機構認購火爆。從目前詢價結果來看,私募基金及商業銀行、保險、券商的資管機構均有參與,已經披露的7只產品均實現超比例認購。數據顯示,張江REIT、浙江杭徽、東吳蘇園、普洛斯、鹽港REIT、首創水務最終網下有效報價認購倍數分別為8.85倍、4.86倍、3.61倍、5.85倍、8.47倍、8.35倍,首鋼綠能認購倍數為11.13倍。
據一位相關行業人士表示,此次REITs發行,銀行理財子公司、私募基金、保險資管等機構參與熱情較高,最終認購價格和數量都超出預期,比預期火爆。
此次REITs發行,打開了公募基金行業一個萬億級的業務空間。市場人士紛紛認為,基礎設施REITs有助于盤活基礎設施存量資產,降低地方政府和國有企業的債務負擔。此外,有相對穩定現金流的基礎設施公募REITs,可以為全民共享經濟發展成果提供渠道,擴寬個人投資者和機構投資者的投資范圍。
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