本報(bào)訊 （記者冷翠華）近期，有信托公司宣布將保險(xiǎn)金信托設(shè)立門檻降至100萬元以下，引起業(yè)界高度關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這意味著未來保險(xiǎn)金信托還將覆蓋更多的中產(chǎn)階級家庭，市場空間也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

    近年來，隨著財(cái)富擁有人群數(shù)量的持續(xù)增長以及客群傳承需求的不斷擴(kuò)大，財(cái)富安全管理與有序傳承成為眾多中高凈值家庭的“剛需”，在此背景下，保險(xiǎn)金信托駛?cè)?ldquo;快車道”。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前已有40多家公司布局了保險(xiǎn)金信托，行業(yè)占比超過三分之二。

    保險(xiǎn)金信托，是指信托公司接受單一自然人委托，以人身保險(xiǎn)合同的相關(guān)權(quán)利和對應(yīng)利益（包括后續(xù)支付保費(fèi)所需資金）作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立的信托。當(dāng)保險(xiǎn)合同約定的給付條件發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)約定將對應(yīng)資金劃付至對應(yīng)信托專戶，由信托公司按照信托文件管理。

    普益家族辦公室總經(jīng)理林木彬表示，相比法定繼承、遺囑、贈與等財(cái)富傳承工具，保險(xiǎn)金信托融合了保險(xiǎn)與信托的雙重優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)“1+1＞2”的效果。其主要特點(diǎn)在于同時(shí)實(shí)現(xiàn)保單的財(cái)富杠桿效應(yīng)和專業(yè)受托管理以及財(cái)富傳承目的。與單純的保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，附加信托后不僅可以突破保險(xiǎn)受益人限制，還可以進(jìn)行更加靈活、長期且具備世代傳承機(jī)制的受益金給付安排；與單純的信托產(chǎn)品相比，保險(xiǎn)的介入能夠有效降低財(cái)富傳承信托設(shè)立門檻，增加財(cái)富傳承的確定性，讓財(cái)富傳承服務(wù)更具普世性。

    林木彬表示，借助保險(xiǎn)的杠桿功能及分期繳納方式，能進(jìn)一步降低信托計(jì)劃設(shè)立門檻，通過較低成本搭建保險(xiǎn)金信托框架，進(jìn)而放大財(cái)富傳承資產(chǎn)規(guī)模。那么，在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，哪些保險(xiǎn)產(chǎn)品適合用于設(shè)立保險(xiǎn)金信托呢？林木彬表示，目前可裝入信托的保險(xiǎn)產(chǎn)品涵蓋定額終身壽險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等，它們各自具有獨(dú)特性與優(yōu)勢。在選擇適合設(shè)立保險(xiǎn)金信托的險(xiǎn)種時(shí)，可以綜合考慮自身財(cái)務(wù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及對未來現(xiàn)金流的需求。

    例如，定額終身壽險(xiǎn)可對沖身故風(fēng)險(xiǎn)，專注于身后財(cái)富傳承；年金保險(xiǎn)聚焦于生前財(cái)富傳承，為下一代生前提供確定現(xiàn)金流；養(yǎng)老年金保險(xiǎn)和增額終身壽險(xiǎn)則側(cè)重于自身及家人的養(yǎng)老規(guī)劃，能提供與生命等長的現(xiàn)金流，有效對沖生存風(fēng)險(xiǎn)。

    “每個(gè)家庭的財(cái)富基因都不相同，建議在設(shè)立前進(jìn)行綜合要素評估，讓專業(yè)工具真正服務(wù)于個(gè)性化需求。”林木彬提醒道。

（編輯 張鈺鵬）