本報記者 冷翠華

    昨日，安心財產保險有限責任公司（簡稱安心保險）發布公告稱，擬增加注冊資本共計7億元，新增2家股東，增資后，新增股東共持股約35%。原有股東未參與此次增資，江蘇華遠投資集團有限公司擬增資6.1億元，占增資后總股本的30.73%，成為增資后的最大股東。

    增資以后，安心保險是否能解決償付能力不足的問題？記者根據該公司披露的一季度數據進行靜態估算，增資以后，安心保險償付能力不足的定量指標將得到大幅改善。

    業內分析人士認為，由于其股權結構變動較大、車險業務處于暫停狀態等因素，安心保險下一步發展仍然面臨諸多挑戰。

    7億元增資解燃眉之急

    此次增資擴股對于安心保險來說，至關重要！

    根據安心保險今年一季度償付能力報告，到一季度末，其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率皆為-209.32%，比去年四季度進一步下滑，屬于償付能力嚴重不足公司。

    因此，對于安心保險來說，這7億元增資有助于解決公司燃眉之急。

    增資后，安心保險償付能力充足率的定量指標將滿足監管要求，但最新風險綜合評級為D，仍為償付能力不達標公司。

    公告顯示，安心保險擬引進新的投資人是江蘇華遠投資集團有限公司、威達高科技控股有限公司，二者分別增資6.1億元和0.9億元，分別對應公司股份30.73%和4.534%。目前，安心保險股東會同意公司增加注冊資本7億元，增資后，公司注冊資本將由12.85億元變更為19.85億元。

    償付能力是衡量保險公司財務狀況的基本指標，是保險公司可以償還債務的能力。根據最新的《保險公司償付能力管理規定》，保險公司必須同時符合3項監管要求才成為償付能力達標公司：核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風險綜合評級在B類及以上。

    對于保險公司的償付能力，銀保監會正在持續完善相關監管規定。目前，償二代二期工程的20項監管規則發布已進入倒計時。中央財經大學金融學院教授張寧對《證券日報》記者表示，整體來看，償二代二期工程對險企資本的要求將更加嚴格。

    由于償付能力嚴重不足，1月份，銀保監會向安心保險下發了1號行政監管措施決定書，責令其增加資本金，停止接受車險新業務，限制董監高的薪酬水平。

    償付能力不足業務發展受限

    安心保險是我國4家互聯網財產保險公司之一，成立于2015年年底。在傳統財險公司紛紛殺入車險紅海的背景下，安心保險嘗試走出自己的特色化之路，大力發展信用保證保險、短期健康險等非車險業務。2020年，健康險是其保費排名第一的業務，而車險保費排名第二。令人遺憾的是，盡管近年來業務增長較快，但整體經營仍處于持續虧損狀態，而且由于“踩雷”信用保證保險業務，深陷償付能力不足困境。

    由于受償付能力不足，安心保險的業務發展受到限制。“車險業務目前是按照監管要求已經暫停了，新的業務規劃在增資到位償付能力狀況改善后，會在符合監管規定的條件下開展。”安心保險相關負責人接受《證券日報》記者采訪時表示。對于此次增資的其他問題，該人士表示以信披為準。

    去年第四季度，安心保險的保險業務收入為-2.67億元，主要原因在于其部分分期業務遭遇退保。今年一季度，其保險業務收入也僅約1.42億元。

    業內分析人士認為，增資之后，安心保險下一步發展仍然還面臨著一些難題。一位不愿具名的分析人士表示，由于大股東將變更，公司治理工作將發生一些改變，從以往的情況來看，非常重要的影響是：股東與經營管理層對公司發展大的戰略方向能否保持一致；新增投資者如何更好理解保險業的發展規律，與經營管理層形成共識，找到持續發展的路子。

    另一位業內分析人士則指出，今年，對于財險而言，有幾大挑戰：一是車險綜合改革仍在持續產生影響，行業車險保費同比持續下降；二是行業信保業務持續收縮；三是財險公司非常重視的短期健康險業務迎來更加嚴格的監管規定。因此，在解決償付能力問題之后，安心保險的經營要重新步入正軌，還須直面這些挑戰。