本報(bào)訊

    自8月中旬網(wǎng)貸整治辦下發(fā)P2P合規(guī)檢查通知以來，已有約400家網(wǎng)貸平臺(tái)提交自查報(bào)告，并逐步進(jìn)入第二階段自律檢查階段。多位業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)均提出，自律檢查階段要求“邊查邊改、即查即改”，恐怕不是短期工程。而接下來還有行政核查和明年六月的備案驗(yàn)收，要真正得出網(wǎng)貸備案的結(jié)論，尚需一些時(shí)日。

    大部分平臺(tái)進(jìn)入第二階段

    8月中旬，全國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室向各省市的網(wǎng)貸整治辦下發(fā)《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》，并同時(shí)下發(fā)108條《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問題清單》，P2P平臺(tái)合規(guī)檢查的帷幕正式拉開。根據(jù)通知要求，檢查分為“機(jī)構(gòu)自查”、“自律檢查”、“行政核查”三大部分，將于2018年12月底全部完成。

    位于廣州天河的網(wǎng)貸平臺(tái)ppmoney，已經(jīng)于10月10日向?qū)俚亟鹑诠ぷ骶痔峤粌?nèi)容涉及108條的自查報(bào)告，完成機(jī)構(gòu)自查步驟。10月25日，PPmoney向中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)提交合規(guī)材料，進(jìn)入自律檢查階段。

    深圳的一家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)人人聚財(cái)也向記者表示，公司已向監(jiān)管提交了自查報(bào)告，目前已經(jīng)進(jìn)入合規(guī)檢查第二階段，等待協(xié)會(huì)自律檢查的進(jìn)一步通知。另外一家深圳平臺(tái)易享貸也透露，公司已經(jīng)遞交自查報(bào)告。

    “目前大部分平臺(tái)應(yīng)該都處于這個(gè)階段，接下來就是進(jìn)一步的自律檢查，比如現(xiàn)場(chǎng)檢查等等。”易享貸CEO趙迪向記者表示。

    根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前只有大約400家網(wǎng)貸公司提交了自查報(bào)告。據(jù)趙迪分析，一部分暴雷的平臺(tái)已經(jīng)被排除，另一些平臺(tái)則因難以做到合規(guī)而放棄提交自查報(bào)告，也有一小部分平臺(tái)或是來不及準(zhǔn)備導(dǎo)致沒在期限內(nèi)提交自查報(bào)告。“將來備案的平臺(tái)應(yīng)該就在這些提交了報(bào)告的平臺(tái)中產(chǎn)生了。”趙迪認(rèn)為，這意味著又一輪的淘汰。

    成交量下滑減緩

    今年行業(yè)起伏比較大，尤其是年中六、七月份出現(xiàn)集中暴雷、備案延期后，出借人信心不同程度受到影響，資金出的多進(jìn)的少，行業(yè)普遍處于流出狀態(tài)。但隨著行業(yè)觸底，一些平臺(tái)成交量、出借人活躍度的下滑趨勢(shì)已大幅減緩。

    網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，10月網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為1022.67億元，環(huán)比下降7.65%。10月的貸款余額為8322.89億元，環(huán)比下降2.51%。成交量上看，10月行業(yè)受國(guó)慶小長(zhǎng)假影響成交量繼續(xù)下滑，不過成交量TOP100平臺(tái)中有超過30家平臺(tái)的成交量環(huán)比出現(xiàn)上升。

    從三方數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)來看，近兩個(gè)月行業(yè)成交量、出借人活躍度仍在下滑，但下滑的趨勢(shì)已較大幅度減緩，呈現(xiàn)觸底回暖的態(tài)勢(shì)。易享貸趙迪也向記者表示，目前該離開的投資者都離開了，剩下的都是忠實(shí)度比較高的老客戶和圈層營(yíng)銷獲得的客戶，易享貸近期的成交量和活躍度較為穩(wěn)定。他預(yù)計(jì)，平臺(tái)之后也會(huì)穩(wěn)定在這樣的水平。

    一些大平臺(tái)受暴雷潮的影響較小。PPmoney網(wǎng)貸向記者透露，即使在6月-7月的行業(yè)洗牌期，PPmoney網(wǎng)貸注冊(cè)用戶單月的增長(zhǎng)數(shù)量也在50萬(wàn)左右。8月份，公司注冊(cè)用戶數(shù)量再次突破3500萬(wàn)關(guān)口，目前已經(jīng)超過3600萬(wàn)，成交額也在行業(yè)前列。公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的背后，是PPmoney萬(wàn)惠集團(tuán)的風(fēng)控技術(shù)。今年8月，集團(tuán)推出智能風(fēng)控一體化解決方案，實(shí)現(xiàn)全過程、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

    “事實(shí)上，網(wǎng)貸行業(yè)“二八”分化格局已經(jīng)極為明顯，投資人都在向大平臺(tái)靠攏，交易數(shù)據(jù)越高的平臺(tái)越能吸引投資人投資。”PPmoney網(wǎng)貸CEO胡新說道。

    備案結(jié)論為時(shí)尚早

    10月份以來，網(wǎng)貸行業(yè)各項(xiàng)回暖數(shù)據(jù)喜人，但也只能說當(dāng)前行業(yè)只是處于“迷霧中的晴朗”的狀態(tài)，距離明年6月備案驗(yàn)收期還有超過半年時(shí)間，在未知的明天，網(wǎng)貸行業(yè)仍是危機(jī)與機(jī)遇并存。

    “我估計(jì)，網(wǎng)貸行業(yè)的備案的結(jié)論，應(yīng)該還要過很長(zhǎng)的時(shí)間才會(huì)出來。”趙迪認(rèn)為，平臺(tái)長(zhǎng)期積累的問題較多，加上合規(guī)政策也在變化，目前的平臺(tái)很難做到100%合規(guī)。監(jiān)管部門可能會(huì)不斷要求平臺(tái)去做整改，短時(shí)間內(nèi)不會(huì)給出備案的結(jié)論。

    人人聚財(cái)ceo許建文也表示，整個(gè)合規(guī)檢查是要到12月底完成，檢查工作也是長(zhǎng)期性的，并不是短期工程。按深圳監(jiān)管部門的時(shí)間安排，自律檢查應(yīng)“邊查邊改、即查即改”。合規(guī)工程不是點(diǎn)狀的，而是系統(tǒng)性的，因此整個(gè)過程也很重要。由于不同平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模、前期整改基礎(chǔ)參差不齊，目前都在繼續(xù)完善。

    胡新認(rèn)為，隨著行業(yè)備案的到來，運(yùn)營(yíng)模式不合規(guī)、實(shí)力不足的平臺(tái)可能會(huì)選擇良性退出，而行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨向良性發(fā)展，也是頭部平臺(tái)需要把握機(jī)會(huì)的時(shí)候。在行業(yè)十字路口，不少網(wǎng)貸平臺(tái)即將面臨選擇，或奔赴海外上市，或針對(duì)B端市場(chǎng)轉(zhuǎn)型做金融科技公司。但不可否認(rèn)的是，網(wǎng)貸行業(yè)回歸普惠金融道路、更加合規(guī)穩(wěn)健的態(tài)勢(shì)將愈發(fā)明顯。目前是備案沖刺階段，最后的淘汰賽。

    胡新預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)明年網(wǎng)貸行業(yè)將面臨新一輪“軍備競(jìng)賽”。一方面新的資金可能會(huì)在備案前后入場(chǎng)，格局重塑，另一方面，細(xì)分領(lǐng)域會(huì)形成少數(shù)寡頭，監(jiān)管劃定的小額分散業(yè)務(wù)范圍，不管是車貸還是消費(fèi)金融，會(huì)面臨獲客和風(fēng)險(xiǎn)管理效率的比拼，最終會(huì)落實(shí)在平臺(tái)金融科技的投入、研發(fā)和應(yīng)用上。合規(guī)備案會(huì)是網(wǎng)貸發(fā)展十年來的分水嶺。

    用戶方面，經(jīng)歷了行業(yè)早期的亂象用戶會(huì)越來越成熟理性，全面評(píng)估平臺(tái)的綜合實(shí)力，而不是只看平臺(tái)體量、背景、收益這些基礎(chǔ)信息。所以對(duì)平臺(tái)來說，備案登記不是天花板，而是底線，必須做到在日常經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)，才能提振用戶信心，吸引并留住用戶。