今年以來，A股經(jīng)歷了較大幅度的調(diào)整，私募大面積虧損。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，前三季度，股票策略私募平均虧損10.1%，八成以上的產(chǎn)品錄得負收益，在八大策略里排名倒數(shù)第二，僅次于虧損16.8%的事件驅(qū)動策略。管理期貨策略以平均5.1%的收益率領(lǐng)跑，相對價值策略和固定收益策略也都取得正收益。

    三季度，市場小幅上行，股票策略在9月錄得平均0.3%的正收益，但今年前三季度的業(yè)績?nèi)匀晃痪影舜蟛呗灾械箶?shù)第二。

    私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，前三季度有業(yè)績統(tǒng)計的5939只股票策略私募產(chǎn)品平均虧損10.1%，負收益產(chǎn)品數(shù)量達到4802只，占比80.9%。其中，虧損幅度超過30%的有439只，占9.1%；79只產(chǎn)品虧損50%以上。最高收益率為185.3%，最大虧損幅度達到88.5%，首尾相差約274個百分點。

    從近一年產(chǎn)品回撤數(shù)據(jù)來看，股票策略產(chǎn)品今年平均回撤21.8%，僅有15.4%的股票策略產(chǎn)品最近一年最大回撤在10%以內(nèi)，19.7%的產(chǎn)品回撤超過了30%。

    整體上看，規(guī)模較小的私募表現(xiàn)要好于大機構(gòu)。據(jù)格上理財統(tǒng)計，規(guī)模在10億~20億和20億~50億的私募整體虧損幅度較小，分別為9.31%和8.94%；規(guī)模在50億~100億和100億以上的私募虧損更大，平均虧損12.34%和12.13%。

    在私募八大策略中，管理期貨策略成績最好。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的541只產(chǎn)品平均收益為5.1%，其中，351只獲得正收益，占比64.9%。

    相對價值策略以1.7%的收益率位居第二。據(jù)了解，相對價值策略主要追求低風險套利，在今年市場大幅波動的背景下，比較好地控制了回撤。統(tǒng)計顯示，相對價值策略的產(chǎn)品平均回撤為7.3%%，近60%的產(chǎn)品回撤在5%以下。

    表現(xiàn)最差的是事件驅(qū)動策略，152只產(chǎn)品平均虧損16.8%，90%以上的產(chǎn)品虧損。今年以來，已有88只事件驅(qū)動產(chǎn)品清盤。

    此外，固定收益策略取得了1.5%的正平均收益率，復(fù)合策略、組合基金和宏觀策略分別平均虧損2.96%、2.8%和1.87%。

    （本版文章均摘自今日出版的《中國基金報》）