搭建上市公司高質量發展的高樓大廈，離不開上市公司的堅硬“地基”，亦離不開監管機構的匠心“設計”。

    經濟新常態下，國務院此前發布的《關于進一步提高上市公司質量的意見》為這棟高樓大廈提供了“施工圖”，從頂層設計到具體安排作出了詳細部署。深交所，作為監管與服務的“施工方”，在實踐中不斷精進監管服務水平，通過調度安排，讓上市公司高質量發展的高樓大廈更有質量、更具標桿意義，助力構建新發展格局。

    一方面，通過優化服務水平，營造良性發展生態。2020年深市新增上市公司161家，IPO融資金額1265億元；股票再融資公司349家，融資金額4373億元；實施并購重組78單，實施金額3483億元。另一方面，積極踐行“建制度、不干預、零容忍”九字方針，高質量的“地基”越發牢固。2020年，深交所累計對27家次上市公司進行公開譴責，對93家次公司給予通報批評，對11人次公開認定。

    服務：

    應“疫”而變貼近一線

    寓監管于服務，強化主動服務，是深交所持續努力的方向。

    2020年9月，國務院印發《關于進一步提高上市公司質量的意見》，在證監會部署下，深交所第一時間成立落實《意見》專項工作小組，制定《貫徹落實〈國務院關于進一步提高上市公司質量的意見〉工作方案》，從夯實公司治理基礎、提高信息披露質量、嚴把“入口關”和“出口關”、支持公司做優做強、提升監管服務效能和構建良性發展生態等六個方面，明確35項工作安排和落實舉措，建立工作臺賬，定期評估更新、梳理總結。

    “常規”工作中，深交所主動服務公司用好用足融資工具。2020年深市新增上市公司161家、股票再融資349家、實施并購重組78單，涉及金額分別為1265億元、4373億元、3483億元。其中，創業板聚焦“三創”“四新”定位，首發申報企業中戰略性新興產業和高新技術產業公司占比近七成，為服務國家創新驅動發展戰略注入強勁活力。

    注冊制改革落地后，一批創業板上市公司也邁出了試水改革后的并購重組、再融資、股權激勵等資本工具的實質性步伐，包括寧德時代在內的48家創業板上市公司已試水“第二類限制性股票”激勵工具。創業板注冊制首單小額快速融資項目從提交申請到注冊通過僅用時8個工作日，首單重組申請審核及注冊實際用時僅31日，審核效率得到較大提升。

    泥土經過高溫煅燒能成為堅硬的磚頭，水泥加上鋼筋能成為堅固的脊梁。面對疫情等諸多考驗，深市公司業績在2020年第二季度迎來強力反彈，營收較第一季度環比增長35.56%，平均凈利潤較第一季度大幅增長95.85%，前三季度營業收入和凈利潤雙雙同比轉增，業績繼續向好，中小、民營企業和創新創業企業整體業績表現尤其亮眼，體現了深市上市公司較強的韌性與活力。

    監管：

    管少管好提升效能

    地基已夯實，高樓的一磚一瓦需要擺放在正確的位置才能最大化發揮它的作用。如何引導上市公司以高質量發展為錨，推動資本市場健康發展？“施工方”深交所多措并舉，努力增強監管質效。

    分類監管是落實上市公司監管要求的基本方法和有效途徑。深交所在有限的監管資源下，堅持管少才能管好，聚焦重點公司、重點業務、重要風險點，深入推進實施分類監管、精準監管，對高風險公司重點配置監管資源。

    值得注意的是，近年來，深交所充分利用前沿技術，自主研發建設企業畫像系統（上市公司大數據智能監管平臺），推進監管經驗與智能科技深度融合，積極構建“人工+科技”監管新模式。

    深交所還狠抓概念炒作典型，打快、打疼蹭熱點公司，對雅本化學、秀強股份2家公司公開譴責，對海南海藥、延安必康、天晟新材等9家公司通報批評，對揚帆新材、正業科技等10余家公司發出監管函，對海南海藥、思源電氣等40余家公司發出關注函或問詢函，同時強化事前把關、事中審查、事后監管聯動，有效凈化市場環境。

    此外，深交所嚴肅打擊違法違規行為，對財務造假、資金占用、違規擔保等違法違規行為堅守“零容忍”底線，加大紀律處分力度。例如，2020年以來，深交所累計對15家次涉及資產占用或違規擔保的上市公司予以公開譴責，29家次上市公司通報批評，10人次公開認定。

    經監管與市場各方共同努力，市場環境得到凈化。2020以來，深市場內外質押股票數量較2020年年初下降近20%，較高峰時下降逾三成，第一大股東持股質押比例在80%以上公司較2020年年初明顯減少，股票質押風險防控取得階段性成效。在持續監管關注與全面協調推動下，14家深市公司已全部解除違規擔保，解除金額130余億元，30余家公司部分解除違規擔保，解除金額110余億元，清除資金占用金額超過450億元。

    展望2021年，記者了解到，深交所對推動深市公司高質量發展已有規劃。

    以提質量為重點，堅持信息披露與公司治理監管“雙輪驅動”。持續推進提高上市公司質量，落實公司治理專項行動方案，構建上市公司監管長效機制，加強對治理薄弱、運作混亂公司和大股東、董監高等關鍵少數的監管，著力培育“好公司有獎勵、差公司有代價”的差異化市場約束機制?？偨Y公司治理最佳實踐，充分發揮示范引導作用。

    以防風險為導向，加強風險管理能力建設。健全風險定期排查機制，提升風險監測、預警、應對能力，努力做到風險應對走在市場曲線前面。進一步壓降股票質押風險，分類處置資金占用、違規擔保等突出問題，“零容忍”打擊欺詐發行、財務造假等違法違規行為。強化中介機構監管，探索對保薦機構現場督導，加大對中介機構責任追究和處罰力度，壓實資本市場“看門人”責任。

    以優服務為著力點，鍛造深市特色高效服務機制。貫徹“寓監管于服務”理念，強化主動服務，找準資本市場和國企改革結合點，支持國有企業混改和做大做強，推動民企轉型升級相關舉措落地，更好服務“三創”“四新”企業。