近期，云南等南方地區(qū)出現(xiàn)錯(cuò)峰限電的消息受到市場(chǎng)關(guān)注。在生產(chǎn)受限供給收縮影響下，包括黃磷等部分產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)明顯上行。

    南方限電影響顯現(xiàn)

    隨著夏季來臨，南方地區(qū)用電壓力再度提升。

    近日網(wǎng)上流傳的云南電力調(diào)度控制中心文件顯示，當(dāng)?shù)貨Q定開展2021年電解鋁用戶用電負(fù)荷錯(cuò)峰10%試驗(yàn)驗(yàn)證工作。原則上單個(gè)用戶錯(cuò)峰負(fù)荷不少于正常用電負(fù)荷的10%，錯(cuò)峰時(shí)間不少于3小時(shí)。

    而另據(jù)報(bào)道，云南電網(wǎng)5月10日發(fā)布的一則應(yīng)急錯(cuò)峰準(zhǔn)備的預(yù)通知顯示，當(dāng)前云南主力水庫透支嚴(yán)重，火電存煤持續(xù)下滑，發(fā)電嚴(yán)重不及預(yù)期。對(duì)各地州用電企業(yè)開始應(yīng)急錯(cuò)峰限電，錯(cuò)峰限電量為10%~30%。而由于電力供應(yīng)緊張，廣東部分地區(qū)也開啟錯(cuò)峰用電，廣州、佛山、東莞、惠州、珠海、中山、潮州等地部分用戶被要求錯(cuò)峰用電。

    近日有投資者在互動(dòng)平臺(tái)提問神火股份時(shí)稱，云南電網(wǎng)對(duì)電解鋁企業(yè)采取錯(cuò)峰限電政策，預(yù)計(jì)持續(xù)到6月，是否涉及云南神火，對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)能運(yùn)行有何影響？公司回復(fù)稱，限電對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)能的產(chǎn)量有所影響，但整體影響不大。

    中國南方電網(wǎng)發(fā)布的消息顯示，今年以來，經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)快速發(fā)展，加上近期受持續(xù)性高溫炎熱天氣因素影響，南方五省區(qū)用電需求不斷攀升。

    1~4月，云南省內(nèi)電力供應(yīng)總體平穩(wěn)，云南全社會(huì)用電量同比增長(zhǎng)27.1%，超過全國平均水平8個(gè)百分點(diǎn)，居全國第五位。截至5月23日，深圳市當(dāng)年全社會(huì)用電量累計(jì)為365.74億千瓦時(shí)，較去年同比上升26.7%。

    生產(chǎn)受限

    部分產(chǎn)品價(jià)格激漲

    上周起國內(nèi)黃磷市場(chǎng)整體走勢(shì)向上，5月18日均價(jià)17633.33元/噸，而到了5月26日，均價(jià)已達(dá)25500元/噸，累計(jì)漲幅超40%。

    對(duì)于近期黃磷市場(chǎng)情況，生意社分析師李嫚表示，進(jìn)入5月下旬，受云南干旱、限電影響，部分地區(qū)黃磷企業(yè)開工率不足20%，黃磷價(jià)格出現(xiàn)快速上漲。近日限電不但沒有緩解，反而越來越嚴(yán)重。

    黃磷作為磷化工重要的基礎(chǔ)性原料，被廣泛應(yīng)用于化工生產(chǎn)。我國黃磷產(chǎn)地集中在云南、四川、貴州和湖北四省，其中云南地區(qū)產(chǎn)量約占65%。

    對(duì)于近期黃磷價(jià)格出現(xiàn)顯著上行的原因，李嫚認(rèn)為，主要是云南地區(qū)缺電嚴(yán)重，黃磷停車較多，市場(chǎng)現(xiàn)貨緊張，廠家主發(fā)前期訂單，部分廠家暫時(shí)停止對(duì)外報(bào)價(jià)。此外需求方面，下游草甘膦價(jià)格持續(xù)上行，對(duì)高價(jià)黃磷接受度尚可，對(duì)黃磷價(jià)格的上漲起到了一定的助推作用。

    在李嫚看來，限電引發(fā)的供給收縮，將使短期黃磷價(jià)格有望繼續(xù)保持上漲態(tài)勢(shì)。而除了黃磷，限電產(chǎn)生的影響也在多個(gè)行業(yè)顯現(xiàn)。

    據(jù)阿拉丁（ALD）消息，5月17日云南地區(qū)各鋁廠接調(diào)度通知，壓負(fù)荷15%，而20日各鋁廠接到調(diào)度通知，用電量或者用電負(fù)荷降低40%。

    百川盈孚消息也稱，2021年以來，廣東地區(qū)用電負(fù)荷保持高速增長(zhǎng)，需求增加，但廣東電力供應(yīng)緊張。而云南地區(qū)，因西電東送政策，疊加進(jìn)入二季度以來仍舊處于枯水期，送電能力不足。云南省內(nèi)各地州用電企業(yè)開始應(yīng)急錯(cuò)峰限電。據(jù)了解，目前云南省內(nèi)部分電解鋁企業(yè)已出現(xiàn)壓產(chǎn)、減產(chǎn)情況直至6月中下旬。預(yù)計(jì)影響5月電解鋁產(chǎn)量3萬噸左右，且新投產(chǎn)產(chǎn)能或?qū)⒗^續(xù)推遲。

    據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心消息，當(dāng)前部分水泥市場(chǎng)需求季節(jié)性減弱，價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)下滑。

    在全國市場(chǎng)呈現(xiàn)出漲跌互現(xiàn)的局面下，云南地區(qū)由于煤供應(yīng)緊張，價(jià)格連續(xù)上漲，導(dǎo)致水泥生產(chǎn)成本上升。同時(shí)受省內(nèi)限電影響，水泥企業(yè)停磨停窯。目前各企業(yè)水泥、熟料庫存較低，限量供應(yīng)。5月22日~24日，紅河州、文山州主要廠家普遍通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸。

    近期西南地區(qū)水泥價(jià)格頻頻上調(diào)，除限電因素外，煤價(jià)居高不下也是主因之一。由于煤價(jià)居高不下，水泥生產(chǎn)成本上升。為提升盈利，20日起貴州遵義主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸。此外四川方面，由于原燃材料價(jià)格上漲，水泥生產(chǎn)成本增加。加之川藏鐵路工程施工進(jìn)入旺季，市場(chǎng)需求上升。為提升盈利，21日起四川甘孜州地區(qū)主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，樂山和雅安地區(qū)廠家對(duì)銷甘孜州市場(chǎng)同步上漲30元/噸。