隨著2015年經濟金融數據的不斷出爐，有關銀行轉型的話題又一次引起關注。數據顯示，2015年新增銀行貸款占社會融資規模的比重為76.6%，較2002年95.5%下降了18.9個百分點。間接融資在社會融資體系中的比重進一步下降。

銀行信貸比重的下降，再次反映了商業銀行傳統信貸管理模式的困境。長期以來，我國銀行業普遍注重增量管理，重規模增長而輕結構優化、效率提升和周轉加速。不可否認，從供給側而言，資本、勞動力和技術進步是經濟增長的源泉，而銀行信貸的擴張推動了儲蓄向投資轉化，是促進經濟增長的關鍵力量。

然而，隨著我國經濟發展進入新常態，這種將信貸與實體經濟的互動僅局限于增量的弊病日益顯現，迫切需要改變。

一方面，我國目前正處于從投資導向階段向創新導向階段的過渡時期，經濟的轉型升級更多依賴技術創新，簡單的資金疊加所能起到的作用愈發有限。

另一方面，去杠桿是經濟結構調整的重點，而我國企業部門負債率高達140%左右，普遍存在過度融資。尤其是部分低效企業占用了大量信貸資源，導致信貸資金在僵尸企業中轉不動、退不出，影響了新興產業和小微企業信貸的可獲得性，造成結構性的社會資金短缺，降低了信貸資金使用效率。

因此，銀行業落實供給側改革、實現轉型發展的一個重要著力點，就是推動信貸管理從“重增量”向“增量與存量并重”轉變，并最終走向“存量為主、增量為輔”。

從國際銀行業來看，金融危機過后，多數國際大銀行都開始對自身的信貸規模實施“瘦身”調整，以銀團分銷、資產證券化等方式，加快信貸周轉，逐漸步入信貸平穩增長階段。

反觀我國銀行業，目前首先要解決的是觀念上的改變。商業銀行需充分認識到，存量貸款回收后再次貸出，與新增貸款效用并無差異，甚至效率更高。其不僅大幅節約了資本，也檢驗了原貸款投向的質量和效率，為商業銀行進行資產負債管理提供了更大的主動性。

同時，在商業銀行信貸管理模式的頂層設計方面，也亟須健全相應的市場體系、明確政策導向和監管要求。央行已于2015年底正式推出了宏觀審慎評估(MPA)體系，改變了以往緊盯狹義貸款增量的政策傳導機制，為銀行業實施信貸增量與存量并重管理提供了重要指引。

銀行業自身也應當積極探索嘗試，逐步建立起信貸全流量管理新模式。具體來看，不僅要從行業、區域、客戶、產品等維度做好信貸整體布局的規劃，推動信貸資源從低效行業企業有序退出，而且應改進傳統年度貸款計劃分配以增量計劃為主的方式，將存量再貸與增量計劃進行統籌分配，科學調整考核機制。如此，才能真正盤活信貸存量，將沉淀在低效領域的資金挪轉出來，更多投向“三農”、小微等薄弱領域，服務實體經濟轉型升級。